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2018-03-23 22:53:29

•   速动比率
  速动比率反映了速动资产对流动负债的比率关系，也是检验企业短期偿债能力的一个有效工具。由于剔除了存货等变现力较弱且不稳定的资产，因此，速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。其计算公式为：
  速动比率=速动资产÷流动资产×100%
  式中，速动资产=流动资产一存货
  或速动资产=流动资产一存货一预付账款一待摊费用
  速动资产是指现金和易于变现、几乎可以随时用来偿还债务的那些流动资产，一般由货币资金、短期投资、应收票据、应收账款等构成，但不包括存货和待摊费用。
    扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可毹滞销无法变现，或已抵押出去，或已损失报废未作处理，而且存货的估价也存在成本与合理市价的差异。扣除预付账款和待摊费用是因为它们根本不具有变现能力，也就不可能还债，但实务中，由于预付账款和待摊费用在流动资产中所占的比重较小，所以为简化处理，在计算速动资产时也可以不扣除这两项资产。
    
  速动比率的分析如下：
  一般认为，速动比率为1或稍大较为合适。它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。如果速动比率过低，说明企业的偿债能力存在问题;但如果速动比率过高，则又说明企业因拥有过多的货币性资产，而可能丧失一些有利的投资和获利机会。
    
  实际工作中，应考虑到企业的行业性质，例如商品零售行业，由于采用大量现金销售，几乎没有应收账款，速动比率大大低于1，也是合理的。相反，有些企业虽然速动比率大于1，但速动资产中大部分是应收账款，并不代表企业的偿债能力强，因为应收账款能否收回具有很大的不确定性，所以，在速动比率中，应收账款的质量也是一个非常重要的方面。
    也就是说，应收账款的变现能力对速动比率的计算有很大的影响，所以我们又引入反映企业短期偿债能力的另一个指标：现金比率。
  (4)现金比率
  现金比率也称现金流动负债比率，是速动比率的进一步分析。这里所说的现金，是指现金流量核算中的现金及现金等价物。
    该比率反映的是现金及其等价物对企业流动负债的比率关系。计算公式为：
  现金比率=经营性现金净流入÷流动负债×100%
  现金流动负债比率是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行的再次修正，可显示企业立即偿还到期债务的能力。该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流入越多，保障企业按时偿还到期债务的可能性就越大。
    一般情况下，若该比率大于0。 25，可认为企业有较强的直接偿付能力。近几年，这项比率指标随着现金流量信息受到报表使用者的关注而被日益重视，运用它可对企业短期偿债能力作最保守的评估。他的不足之处在于，由于所含资产项目过少，显得过于保守;另外，由于计算现金流动负债比率时仅仅涉及流动资产中的现金及其等价物，因此在利用该比率时，必须考虑到各种使用现金的限制。
    

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  2018-03-23 22:53:29

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