指数基金的优势主要体现在以下几个方面?
与主动型基金相比,指数基金的优势主要体现在以下几个方面?
1.投资标的明确,管理透明。指数基金的投资组合基本上是复制目标指数,投资组合中每一个股票的投资比例就是该股票在指数中所占的权重。所以,投资指数基金,投资时基本不用关心基金的仓位和投资组合情况,因为指数基金是基本满仓操作,投资组合与指数几乎完全一致的。
基金经理个人因素对指数基金运作基本不产生影响。 2.指数的成分股相对而言是该类股票中的佼佼者。尽管不同指数针对的股票范围不同,如行业指数针对不同行业,但各指数的成份股一般而言都是该类股票中的优质股,其整体投资价值是高于非成份股的。以沪深300指数为例,300只成份股产生的净利润占全部上市公司净利润的90%以上,平均每股收益和净资产收益率等指标明显高于市场平均水平。
3.指数基金的成本较低。由于指数基金主要是复制和跟踪指数,所以相对的管理成本、研究成本和交易成本低于其他主动型基金,一般每年大约可以节约2%的成本。以美国股市标准普尔500指数11。9%的平均回报为例,10万美元投资于指数基金,10年后可以积累到30。
78万美元,但如果成本侵蚀掉你每年2%的收益,10年以后10万美元仅能积累到25。7万美元,两者相差5万美元;如果投资期限是20年,两者将相差37。8万美元。 4.投资分散,有利于规避个股风险。指数基金分散投资于指数成份股,每只股票上的比例较低,即使某只股票出现问题,由于其投资比例非常低,对基金资产的影响也就较小。
5.长期收益稳定。尽管市场会不断经历牛市和熊市的转换,但由于指数基金的收益率是目标指数的增长率,随着市场的不断发展,指数基金的长期平均回报也是比较稳定的,如美国标准普尔500指数过去20年的平均年收益率是11。9%。 考试大 6.波段操作相对简单。
选择个股进行波段操作时,投资者除了需要判断市场方向以外,对该股票本身情况也必须十分了解。但短线操作指数基金就相对简单,投资者仅需判断大势/指数涨跌即可,省去了判断个股情况的麻烦。 与其他主动管理的股票基金相比,指数基金放弃了战胜指数、提供超额收益的机会,但也避免了输于指数的风险。
从长期来看,只有少数投资者才能战胜指数。据统计,在美国过去5年中,只有30%的基金跑赢了市场。指数基金之所以能战胜大部分投资者,主要原因是其较低的管理成本和交易成本。在扣除成本之前,指数的收益是市场的平均水平,扣除成本以后,借助低成本的优势,大部分基金的收益就不如指数基金了。
目前市场上指数基金品种主要包括三种产品形态:一是传统的指数型开放式基金,投资者可以到银行,券商等代办机构处进行申购和赎回;二是在交易所上市的开放式指数基金产品(LOF),投资者可在交易所场所内进行申购、赎回和交易;三是交易所交易基金,即ETF。
以上是我对于这个问题的解答,希望能够帮到大家。
答:1.首先,费用相对较低。这可以说是指数基金最突出的优势之一。由于指数基金采取的是跟踪指数的投资策略,基金管理人不需要花大量的时间和精力来选择股票、债券等投资工具...详情>>