基金管理公司综合水平
投资基金,归根结底就是投资基金管理人,就是投资基金投研团队的历史业绩和运作能力。华夏基金、嘉实基金、博时基金、富国基金、南方基金、长盛基金等基金公司综合能力较好。
基金历史净值增长水平及稳定性
历史净值增长情况和稳定性虽然不能完全说明未来的情况,但是基金投资思路的延续性和连贯性,必然影响未来收益水平。累计净值能从一个方面说明该基金的盈利运作能力,例如基金兴华、基金安信、基金安顺、基金泰和、基金裕隆、基金汉盛、基金开元等,累计净值较高,说明其长期盈利能力较强。
基金评级参考
我们选择目标品种时可以参考晨星基金、《value》等一些机构评级中的相关指标。
内部收益率
也就是折价率/剩余封闭时间。内部年收益率指标,以到期进行清算获取收益对封基进行绝对估值,估值方法采用现金流贴现法,计算基金价格向净值回归过程中的投资价值。中长期业绩在同类封闭式基金中排前50%,同时内部年收益率在5%以上的有较好投资价值。
基金未来分红派现能力
基金分红必须满足两个条件“基金单位净值在1.00元以上”和“基金每基金份额可分配收益为正”,该指标主要考察基金净值持续增长情况。
持仓结构及重仓股成长能力
股票型基金最重要的利润来源即是股票投资收益,因此对于基金持仓结构和重仓股成长能力的分析就尤为重要。
市场表现及换手率
通过分析封闭式基金二级市场表现和换手率变化,了解基金投资者的持有成本的变化,可以更好地判断基金未来市场走势。
持有人结构
封基投资投资以机构为主,分析持有人机构的变化,可以大致判断基金品种的特点和未来的可能变化。
目前仅存的老封闭式基金多在2013年--2014年封闭到期,最近半年内选择质优者投资很有价值。关注基金兴华、基金安信、基金安顺、基金泰和、基金裕隆、基金汉盛、基金开元、基金同益等。