投资风险是指证券投资遭受损失的可能性。这种可能性表现为预期投资收益未能实现或未能全部实现,以及投资本金遭受损失等。
①市场风险,指由于政策发生变动、供求关系发生较大变化等原因引起证券市场波动从而导致投资损失的风险。
②利率风险,是指市场利率变化给证券投资收益带来的不利影响。
③购买力风险,就是通货膨胀风险,是指因通货膨胀、货币贬值而使投资者的本金收益的名义价值没有发生变化的条件下,实际购买力却因物价上升而降低。
④公司风险,也称质量风险,是指发行证券的公司经营质量低劣而导致盈利能力下降,造成投资收益或本金的减少。
⑤财务风险,指公司采用的融资方式带来的风险。假如公司资本结构中的债务集资比重较大,其财务风险较大。
防范证券投资风险的方法主要有如下几类:
①种类分散。这是最普遍的分散方式,是指在债券、股票等各类证券之间进行适当的比例分配。
②到期日分散化。即在到期日不同的债券之间进行分散。
③部门或行业分散化。国民经济各部门或行业的发展常因科学技术、人民生活习惯等方面的原因而受到正负不同的影响。因而在不同的部门、行业之间进行分散投资有利于分散投资风险。
④公司分散化。
即分别投资于不同的公司发行的证券。
⑤国别分散化。即在不同国家之间进行投资分散。
⑥时间分散化。即在投资时间上进行分散。
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