证券组合风险有哪些?
证券组合风险有哪些?
证券组合理论认为,证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低,尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效的降低非系统风险,使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。因此,组合管理强调构成组合的证券应多元化。在不卖空的情况下,证券组合的风险越小,特别是负完全相关的情况下,可获得无风险组合。在不卖空的情况下,组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。
首先系统性风险,即市场风险,大环境不好,个股也不会有太好的走势,其次就是个股之间的相关性,相关性越小风险越小,甚至达到完全负相关(理论上)时,组合之间能完全达到对冲目的,也就是你的投资没有风险,只有一个可预期收益率。
答:公司特别风险也叫特有风险是可以通过投资组合分散掉的。详情>>
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