AB两种证券构成证券投资组合,A证券的预期报酬率为20%,方差是0.16;B证券的预期报酬率为16%,方差是0.04.证券A的投资比重占70%,证券B的比重占30%. 要求: (1)如果AB两种证券报酬率的协方差是0.024,计算AB两种证券的相关系数和投资组合的标准差. (2)如果AB的相关系数是0.5,计算投资于A和B 的组合报酬率与组合风险. (3)如果AB的相关系数是1,计算投资于A和B的组合报酬率与组合风险. 投资组合的标准差怎么计算,请写出详细的计算过程.
只需要计算第一小题的后半题吗？悬赏分还勉强算够 ：—）。
（1）先计算两种证券的相关系数(以下凡是大写的A、B、P、或AB，都是下标符号)
ρAB = σAB / (σA×σB) = (。024)/[(。4)(。2)] = 。3
再计算投资组合的方差：
σP^2 = (WA^2)(σA^2 )+ 2(WA)(WB)(σAB)+ (WB^2)(σB^2 )
= (。
7^2)(。16)+2(。7)(。3)(。024) + (。3^2)(。04)
= 。09208
所以，组合的标准差 σP = (。09208)^(1/2) = 。3034
符号的含义
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ρAB = 证券AB的相关系数
σAB = 证券AB收益率的协方差 = 。
024
σA^2 = 证券A收益率方差 = 。16
σB^2 = 证券B收益率方差 = 。04
σA = 证券A收益率标准差 = 。4
σB = 证券B收益率标准差 = 。2
WA = 证券A在组合中的权重 = 。7
WB = 证券B在组合中的权重 =。
3
σP^2 = 组合的方差
σP = 组合的标准差
做完了，真累啊，输这些符号就输了半天（希望你们老师用的也是这套符号）。另外，前半题是附送的。
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欲速则不答。
