由于银行理财产品在法律上无法人主体地位,目前也没有相关的法律法规明确规定理财产品的破产隔离,因此,从目前的情况来看,一旦银行出现破产,理财产品的债权清算将依靠法院判决。殷燕敏认为,国家已经推出了《存款保险条例》,未来对于银行理财产品的法律界定以及相关的破产清算将会有更进一步明确的法律法规出台。“对于老百姓(603883,股吧)而言,买非保本理财产品,就要明白需要自己承担其中的风险。而购买保本类理财产品,那就等于发行银行对该理财产品做了担保增信,只要银行不破产,依据产品说明书中的保本协议,本金就是有保障的,因此投资者日后应尽量选择大型国有银行的理财产品则更为稳健。”
将加速促进银行理财产品回归代客理财本源,打破刚性兑付,风险收益都由投资者自己承担。我国2005年颁布的《商业银行法》中规定,商业银行破产清算时,在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后,应当优先支付个人储蓄存款的本金和利息。因此,在破产清算过程中,银行的普通债权的清偿顺序一定是排在银行存款之后的。
国有银行理财产品相对稳健殷燕敏指出,实际上,在银行内部的管理中,银行理财产品也并非银行自己的资产负债,而是单独托管、清算的理财产品账户。对于非保本浮动收益类理财产品而言,本身的盈利和亏损就是投资人承担的。而对于保本类理财产品,实际上是背书了银行的信誉担保的,本金以及固定收益是由银行保证的,那一旦银行破产,也就意味着银行的担保不能履行,如果保本类产品本身的资产收益出现亏损的话,只能作为银行的普通债权通过司法程序处理。
但如果银行自身破产,管理的理财产品并未出现亏损,那理论上理财产品可采取破产隔离,依据其自身的收益情况为投资者兑付。
