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固定比例与固定金额投资法有何区别?

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固定比例与固定金额投资法有何区别?

固定比例与固定金额投资法有何区别?

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  • 2018-02-22 18:27:20
      固定金额投资计划法是指投资者把一定的资金分别投向不同品种(股票、债券、期货),其中将投资于一个品种的金额固定在一个数量上,当账面盈利达到固定金额的一定比例时,就卖出增值部分,同时将其投资于另一个品种,用于增加盈利机会;反之,当账面亏损低于固定金额的一定比例时,就卖出另一个品种的仓位以补足,使投资对某种证券的资金总额始终保持在一个固定的水平。
      例如,某投资者将10万元资金投资于有价证券,其中6万元资金投资于进攻型(攻击型)资产如股票,4万元资金投资于防御性资产如债券,并且将投资于股票的资金总额按变动的市价予以固定。当所购股票市价增至7万元时,则售出超过固定金额1万元的股票,使股票市价总额仍保留在6万元的固定水准上。
      若持有的股票市价降至5万元时,则出售部分债券,购进相当于1万元的股票,使之保持6万元的股价市值水准。固定比例投资法基本上是固定金额投资法的翻版。二者的区别是:固定金额投资法是不断维持固定金额,并不关心股票总额和债券总额在总投资中的比例,而固定比例投资法只考虑股票与债券两者在投资总额中所占的比例。
      总之,两者都是一种有计划的、较为保险的投资方式。固定比例投资法的优点和固定金额投资法一样,容易上手操作,安全系数大,即使是股票投资损失惨重,还会因债券收益稳定而弥补损失,不至于把老本全搭上。但由于投资比例、金额一旦固定后,不会轻易变动,遇到好机会也不容易抓住,因此会丧失一些较好的机遇。
      

    苏***

    2018-02-22 18:27:20

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