固定金额投资法如何进行操作?
固定金额投资法如何进行操作?
以下有常用的三种方法: (一)固定金额投资法 固定金额投资法是进行债券、股票投资搭配时的一种“定式投资法”,其具体实施方法是: 将可用于投资的资金分为两部分,分别购买股票和债券,并将投资于股票的金额固定在一个固定的金额上。然后,在固定金额的基础上确定一个百分比,当股价上升使购买的股票价格总额超过百分比时,就卖出超额部分股票,用来购买债券;同时,确定另一个百分比,当股价下跌使所购股票价格总额低于这个百分比时,就出售债券来购买股票。
※例:Peter的投资过程 Peter将10 000元资金分别投资于债券和股票(两者各占50%),并将股票的固定金额确定为5 000元。他决定当股票市价超过固定金额20%时出售股票购买债券,低于固定金额10%时出售债券购买股票,其股价变动情况及操作如下:(表6-3) 表6-3股票市值未超过固定金额20%,故不调整 月份每股市价 股票市债券市证券 调整操作 价总值 价总值 总市值 1505000500010000 2606000500011000出市值1000元股票, 5000600011000买入债券 3544500600010500出市值500元的债券, 5000550010500买入股票 4585370550010870 利用固定金额投资法,投资者只根据股票价格总额变化是否达到一定比率进行操作,不必考虑投资时间,简单易行。
由于此方法以股票价格作为操作对象,按照“逢低买进,逢高卖出”的原则,而在正常情况下的股价波动比债券波动大,因此能够获得较高收益。 但是,假如投资者购买的股票价格等持续上升,一旦超过总市值的固定金额,就要出售部分股票,从而失去了持续上升中这部分股票可得到的收益。
反之,在股价持续下跌中,不断地出售债券来购买股票,也会造成不良后果。因此,固定金额投资法不适用于上涨或下跌的股票。
答:固定比例投资策略 长期投资法是将资金长期投资在基金上,投资人定期检视投资状况,但基本上不频繁进出。在长期投资下,也可以基于您对市场的了解,定期对投资进行调整,有...详情>>
答:详情>>