全部答案

2017-08-25 17:02:01

•   　首先明确一个原则：在安全的前提下谈预期年化收益，安全才有意义。什么是安全？怎么看安全性？这里只做一个简单的回顾：
  　　1、资金托管或者比较强的背景（这样保证不跑路）；
  　　2、优质固定资产抵押，作为反担保措施（防范坏账）；
  　　3、独立实力融资性担保公司担保（新平台或中小平台适用，一般公司担保的保障作用会差很多），或足额备用金（适合大中型平台，但现实中很多平台规模不足或者备用金额度严重不足），能够较好对抗逾期和坏账。
    
  　　除此之外，还有几种风险极高的模式，虽然在预期年化收益上会有一定优势，但是我认为应该远离：
  　　1、自融的平台。很多朋友对自融比较纵容，因为很多自融的平台背后的企业看着比较有实力，上市企业或者房地产公司等等。投资的时候看着挺有实力，等到资金链断裂，限制提现，悔之晚矣。
    
  　　2、关联担保的平台。担保公司和平台实为一人控制（或者借款人和担保公司是同一人控制），这是一些运用担保公司担保模式的平台中，常见的问题，是我们要尽量远离的。
  　　在经过了这些安全的审查之后，就可以讨论预期年化收益的高低了，主要有4个参考要素：
  　　1、安全保障水平。
    一般来说，融资担保级别的主流预期年化收益水平在12%至15%期间，高的可以到15%至18%；实力强大的备用金模式平台，一般也会达到13%至16%，期限长的标甚至到18%（这两类，看准的话可以考虑重仓）。实力较小的“备用金加一般性担保”模式的平台，安全级别稍低，预期年化收益会稍高，达到15至18%。
    一般性公司担保的，保证作用稍低，预期年化收益普遍还会更高一点，很多都在18%至22%的水平（后面两类可以投，小额资金追求高息玩刺激，但不建议重仓）。
  　　2、借款项目期限。很多平台的广告预期年化收益很高，但实际上项目期限很长，一定要记住，用同样的期限去对比预期年化收益。
    一些老平台降息后，为了保留高息的宣传，经常喜欢这样干。
  　　3、债权流动性，中途是否可以转让。很多平台不能转让，流动性差一些，平台的预期年化收益实际上是要打折扣的。能否发净值标，以及净值标的费用、预期年化利率也是流动性的一个参考指标。
  　　4、平台收取的费用。
    很多平台，特别是一些背景强大的平台，或者成熟的老平台，会收取服务费（或管理费、会员费）、较高的提现费等，这些也要考虑在成本之列。
  　　这里需要特别补充的一点是，关于平台提现费。很多投资人觉得提现费不合理，喜欢不收提现费的平台。这里面有一点重大的误解，就是资金托管的平台（没有资金池），他们的提现费会比较高，这个费用是第三方托管平台收取的。
    因此与通常的服务费、会员费、交易手续费等不同。如果全部让平台承担，最终会转嫁到投资人的头上，这样就会出现一些忠实的稳定投资人去为一般的投资人买单的情况。所以，为了安全、公平，这个费用还是交了好。

  全部
  

  你***

  2017-08-25 17:02:01

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