投资者基金定投的误区有哪些?
投资者基金定投的误区有哪些?
误区一:复利效应 加倍得利 复利效应被称为第八大奇迹,经常被用来证明长期投资的有效性。但在投资实际操作中,复利效应的效果取决于基础市场和具体标的选择。特别是在A股这种典型的新兴市场,由于波动幅度大,牛短熊长,对于定投周期的时间跨度更要有充分预期。
根据海通证券(行情14。96 -0。47%,诊股)(港股13。02 -0。76%)对A股市场历史数据的量化统计,以简单年化收益率为标准,定投一年的投资效果,最差时年亏损幅度高达51。36%,盈利概率只有50。36%;定投三年时,年最大亏损幅度则缩小到10。
70%,盈利概率升至63。48%;定投五年时,年最大亏损幅度只有4。81%,盈利概率高达75。82%;定投七年时,最差的投资效果也可以实现3。73%的年收益率,盈利的概率高达100%。 由此可见,想要获得真正的复利效应,必须投资足够长的周期。
一般情况下,在市场进入熊市后,很多投资者无法忍受亏损,选择赎回或者停止定投,这就违背了基金定投的基本原理,把潜在投资机会变成了真实亏损。 特别需要明确的是,任何投资效果的实现,都离不开进场和离场时机的选择。对于定投来说,退出时机比进入时机更重要。
由于定投属于长线投资方式,所以进场时机相对不重要,离场时机在很大程度上决定了实际投资效果。投资者可采用止盈策略,当定投收益率达到某个预设值后赎回,从而将浮盈锁定为“真金白银”。 误区二:定期定额 永不改变 不管是单次投资还是定期投资,最终的投资收益率,一方面取决于市场环境,另一方面取决于本金规模。
在上升周期中拥有大额低成本筹码,才能充分享受到市场上涨收益。 基金定投经常面对的一个苦恼是,当市场出现一轮显著上升周期时,由于总投资金额不足,特别是市场低位时积累的筹码不足,导致升值效应不明显。 实际上,基金定投有更聪明的玩法,即定期不定额,甚至是不定期不定额,可以参照某个重要的中长期均线或者按照市场指数波动幅度,在调整期加大买入频率。
通过越跌越买,在市场低位积累足够多的基金份额,在市场上升周期,逐步减少买入量,最终实现基金份额分布的金字塔结构,以充分获取市场上涨收益。 误区三:一只基金 一成不变 基金定投是一种投资方法,不等于死守一只基金,定投基金品种的选择,与投资者个人年龄段对财富不同的需求有关。
定投时间越长,积累的投入资金和潜在资本利得总和越大,基础市场的波动所产生的影响也就越大。投资者在生命周期不同阶段,对投资风险敞口的要求不同。例如,在收入较高且对财富期望较高的中青年阶段,可选择如广发中证500、广发环保等成长性高、波动幅度大的权益类指数产品进行定投,并对每月定投金额和持有总资产保持高风险配置。
答: 基金定投的第一大误区是认为任何基金都适合定投。基金定投适合价格波动大的基金产品。反观债券基金,价格波动很小,整体较为平稳,对于长期投资来说,定投债?基金的不...详情>>
答:现在的饥精五花八门、眼花缭乱、但是万变不离其宗:代客烧钱! 告诉你一个残酷的事实:老基金早已烟消灰灭、新基金输得一塌糊涂、开放式正在作秀-早晚玩完! 这是专门用...详情>>
答:现在是黎明前的黑暗!老基金发掘的“五朵金花”和新基金发现的二线蓝筹,没有得到游资和券商的抬轿,价格下跌,所以基金反手做空,利用自己的巨大资金实力,想得到股市话语...详情>>