股市近期的调整行情引发了基金净值整体下跌,而债券型基金却占据了回报率排行榜的前几位,逆势上涨引起了投资者的关注。
债券型基金是指通过对债券进行组合投资,寻求稳定收益的基金品种。债券型基金的投资对象包括国债、金融债、企业债等,但很多债券基金也参与一定比例(20%以内的资金)的股票投资(有的是在二级股票市场买卖股票;有的是只在一级市场申购新股,而不在二级市场买入股票)。
相对于股票型基金而言,债券型基金风险较低,能够暂时避开市场调整的风险。但投资者应意识到,目前中国处于加息周期中,利率上升将直接影响到债券的价格,持有债券型基金也可能遭受损失。由于债券在市场中的收益率为固定值,因此债券价格与利率呈现负相关关系;且债券期限越长,受利率的影响也就越大。虽然还有加息预期和加息的可能,但是,鉴于美国降息,中国加息会很谨慎,到明年可能会再加息2次(0.27%+0.27%),幅度不会很大。
因此,可以适当配置部分可以申购新股的债券基金,如:工银瑞信增强债券基金、中信稳定双利、诺安优化债券基金、南方多利等。因为债券型基金有资金优势,可以利用较多资金打新股,从过去一段时间来看,打新股的高收益抵消了债券的负收益后还有盈余。