计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数,从国际金融市场来看,计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360” 法等三种标准,其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实 际天数计算的“实际天数/实际天数”法...
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到期收益率又称最终收益率,是投资 购买国债的内部收益率,即可以使投资购 买国债获得的未来现金流量的现值,等于 债券当前市价的贴现率。它相当于投资 者,按照当前市场价格,购买并且一直持 有到满期时可以获得的年平均收益率。
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把以后所有现金折现在今天,使净现值等于零时所用的折现因子就是到期收益率。固定利率的债券比较好算,浮动利率的不好算,因为不能确定每次收到的利息到底是多少。 从算法上你可以看出来,要用到现在的价格,利率,多长时间付一次息,付息日和到期日是什么。 用EXCEL就可以算,你可以用YIELD函数。
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这还是本人以往的帖子。这里主要介绍国债和本坛较为感兴趣的分离债,除分离债以外的企业债由于目前到期收益率相对较低、对散户意义不大,故在这里不讨论。 不过,帖子里所讲的能看到各种记帐式国债的实时到期收益率的国泰君安的网站,由于版面更新,最近已经不存在了,目前我还没有发现具有类似功能的网站。 一、国债 国...
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到期收益率(Yield to Maturity,YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。,还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。
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到期收益率计算标准是债券市场定价的基础,建立统 一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数,从国际金融市场来看,计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准...
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是复利收益率。 银行公布的国债到期收益率的计算公式:K/(1+R)的N次方=购买的价格;其中,K,到期的本金和利息和,N就是持有的年数,解这个高阶方程,就得到到期收益率R。手算可以用试算法。 上述的公式的意义是,未来确定的一笔钱现值是多少?与计算复利的公式正好一致,只是将(1+R)的N次方移到分母去...
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到期收益率是一个全期利率,也就是在整个证券有效期内的收益率。到期收益率是比较哪只证券更具投资价值的重要标准。比如,你投资10万买进010410,到期全部收益"大约"为,100000*(1+2.81%)^6.2192=118809.26元 2.81%是到期收益率,6.2192是剩余年限, 为什么说"...
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所谓到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity,YTM)又称最终收益率,是投资购买债券的内部收益率,即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以...
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①短期债券到期收益率 对处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内(含一年)的到期一次还本付息债券,其到期收益率的计算公式为: ②长期债券到期收益率 a.到期一次还本付息债券 剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为: 式中,y为到期收益率;...
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到期收益率又称最终收益率,是投资 购买国债的内部收益率,即可以使投资购 买国债获得的未来现金流量的现值,等于 债券当前市价的贴现率。它相当于投资 者,按照当前市场价格,购买并且一直持 有到满期时可以获得的年平均收益率。
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这个词语,是属于期货从业词汇的一个,掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水,这个词的翻译及意义如下:投资者买入并持有债券直至到期日所得的收益。到期收益率被视为长期债券收益率,一般以年百分比表达
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国债收益率的计算方法: 1、名义收益率 名义收益率=年利息收入÷债券面值×100% 通过这个公式我们可以知道,只有在债券发行价格和债券面值保持相同时,它的名义收益率才会等于实际收益率。 2、即期收益率 即期收益率也称现行收益率,它是指投资者当时所获得的收益与投资支出的比率。即:...
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国债收益率的确定当国债的价值或价格已知时,就可以根据国债的剩余期限和付息情况来计算国债的收益率指标,从而指导投资决策。对于投资者而言,比较重要的收益率指标有以下几种:1.直接收益率:直接收益率的计算非常直接,用年利息除以国债的市场价格即可,即i=C/P0。2.到期收益率:到期收益率是指能使国债未来的...
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到期收益率所谓到期收益,是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率,是投资购买国债的内部收益率,即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。到期收益率(Yie...
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这三个收益率是用在不同的地方的: 1. 市场利率是指市场要求的平均收益率,也就是市场使用资金的成本。 2. 预期收益率是指投资前预计或期望的收益率,一般是说多少概率下,会有这个预期收益率。 3. 到期收益率是指买了债券后,一直持有到债券到期还本,连同利息和买卖价差计算出来的实际收益率,这个收益...
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名义收益率是金融资产票面收益与票面额的比率,是票面利率当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率实际收益率=(1 名义收益率)/(1 通货膨胀率)-1,实际收益率=名义收益率-通货膨胀率到期
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当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失,只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益,包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率,是投资购买债券的内部收益率,即可以使投资购...
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这个词语,是属于期货从业词汇的一个,掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水,这个词的翻译及意义如下:投资者买入并持有债券直至到期日所得的收益。到期收益率被视为长期债券收益率,一般以年百分比表达
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