西瓜炒股的故事(炒股赔钱的悲惨故事)

说来惭愧，这件事我觉得挺丢脸的，想了想还是分享出来给大伙吧，顺便讲讲我的投资历程。

我初次进入a股是在2015年，没有赶上那一轮大牛市的上涨行情，最终站岗成为勇士，亏了2000多元。

对于一个手头贫瘠，依靠生活费和写稿费赚钱的大学生来说，简直天崩地裂。

2015年8月，我买了2个比特币，那时是232美元一枚，几个月后涨到300美元忍不住抛售……之后的故事再也和我无关。

17年毕业，进入了被社会毒打的迷惘阶段。

从19年开始，我就有意识地理财，在深入评估自己的投资风险偏好后，我拒绝了各种高收益+高风险的理财手段，不碰p2p、币圈和股票，只专心定投指数基金。

全程傻瓜式操作，抄大神作业，也就是找五六只状况良好、有百亿规模的基金，然后每周定投，一个月投四次，加起来1万多元，长期坚持下去。

就这样持续了两年，平均年利率是8%，已经很不错了。

但没有经过股票市场一轮完整毒打的我，总有点天高地厚，低估了a股的凶险程度。

为了不被割韭菜，我这一次做了不少功课，各种学习钻研，看k线理解什么是金叉死叉换手率，什么是震仓追高逼空死多，一步步读懂公司财报。

一切准备就绪后，2020年下半年，我踏入股票市场，先去美股买了许多中概股，那时涨势惊人，账户一度浮盈10万美元，忍住了没卖。

接着是a股。

我在2020年12月底，一次性买入五粮液60万，持仓价290元，然后很快就涨到了315元，及时撤退，赚了5%。

然后是迈瑞医疗、伊利股份、智飞生物……来回折腾几次后，短线操作成为我的激进风格，经常满仓梭哈，金额越玩越大。

2021年春节结束后，白马股迎来集体崩盘，当时对我来说还好，只小亏了2万，因为当时是轻仓过节。

不是不亏，时机未到。

在我的信念里，五粮液350元，贵州茅台2600元，是一个旗帜标杆，越往下跌越是机会，那时的茅台可是天天喊着冲3000元。

在股价不断下跌的过程中，我逐步建仓，也就是最深不可测的左侧交易。

然后就没有然后了，直接玩崩。

我没想到会这样一直亏下去，a股一度浮亏30万，美股也跟着亏，当时中国互联网企业集体崩盘，两个账户加起来亏得更多。

万幸的是，我没有碰教育股，不然血本无归。

我买的许多传统白马股，像贵州茅台、五粮液、顺丰控股、恩捷股份、恒瑞医药、比亚迪、立讯精密、通威股份等等，全部在跌，跌得我没有脾气。

其中像比亚迪、恩捷股份、凯莱英、隆基股份等下半年发力的牛股，我虽然买了，但没拿住，只能眼睁睁看着它们飞走。

我完全知道它们的潜力，非常有信心，是可以拿得住的，但一个很现实的问题摆在我面前——这些不是闲钱。

现实中，我迫切需要一大笔资金来买房，而且和卖家的合同签订好了，所以当时的心态比较焦虑。

在反思反省的过程中，我决定割肉，为自己的鲁莽买单。

比亚迪我买了30万，180元的成本，割肉后，股价涨到300元；

恩捷股份我买了20万，120元的成本，割肉后，股价涨到290元；

我非常看好的宁德时代，4月底买了50万，360元成本，割肉后，股价涨到630元……

谢谢关心，敲下这段文字的我已经古井无波了。

这样一顿操作抛售，我a股浮盈的钱全部浮亏，再从浮亏变成实亏。

虽然最终依靠基金账户勉强平账，但美股账户的钱平不了，现在算下来，扎实亏了20万元。

20万，亏得好，亏得妙。

9月开始，我认真复盘，总结自己的投资生涯，重新规划，并制定了两个铁律：

1、永远不做短线，不盯盘，不花时间在选股上，彻底摆脱情绪波动；

2、理财只能用闲钱，也就是五年内用不到的钱。

基于这两大铁律，以及我的低风险偏好，我将理财资金分成了两份：

20%资金继续投资我看好的成长性企业；

80%的资金，全部买五大银行股，也就是工农中建交。

为什么呢？

它们五年前的股价和现在一个对比：

五大行的股价基本没有变化，有的甚至还跌了，要炒这些股简直得不偿失。

但我仅仅为了吃股息，吃银行分红，所以不看重它们的股价波动。

什么是股息率，什么是分红率？我在这里简单举例说明一下。

如果某支股票的股价是100元，每年每股可以盈利10元，并拿出5元分红，分红率是50%。

至于股息率=分红金额÷股价，也就是5%。

再简单点理解，股息率=年利率。

我买了这家公司100股，每股100元，总成本1万元，每年每股分红5元，总分红就是500元。

问题来了，公司在每年的除权日，将一半利润拿出来分红，分红那一天势必会造成股价波动。

也就是股价100元，每股分红5元，股价只剩95元，当天要下跌5%。

此时我手里仍然有100股，每股95元，总市值变成9500元，账户里多了500元现金，加起来依然是1万元，表面看上去，好像不亏不赚。

要注意，如果这家公司业绩稳定，盈利逐年上升，明年或许能分红6元，那么我持有的100股，就能分到600元现金，股息率（年利率）就是6%。

如果公司业绩继续上涨，利润增多，我的股息率会越高。

大家都看好这家公司的前景，会趁着股价下跌时买入该公司股票，从而拉回股价，回到100元每股。

我再列一种极端情况：

假如这家公司碰上黑天鹅事件，股价瞬间从100元降到10元每股，我趁机抄底，用1万元买了1000股，并预测明年的每股分红是6元。

那么我以1万元成本买的1000股，明年所获得的总分红就是6000元，股息率达到60%，持有两年直接翻倍，之后都是稳赚。

也就是说，股价跌得越厉害，我进场买入获得的股息率就越高……前提是，这种股价暴跌90%的公司，不要有什么巨雷，可以雷到退市那种。

大致总结：

1、分红不看股价，只看我手里的股票数量。

2、股价跌得越厉害，股息率越高。

接下来，我们看看a股高股息率的公司有哪些：

名列前茅的公司，股息率都高于7%，尤其三湘印象的股息率是14%，如果它每年都保持14%，那么你只需要持有七年时间，就等于赚翻倍了。

可没有任何人保证，这些上市公司的业绩能持续稳定，每年能保持这么高的股息率。

这里面还有一个悖论：

1、每年愿意将赚到的钱拿出来进行大额分红，而不是继续投入生产研发，往往说明这家公司没有什么前景；

2、或许会有极少数公司，每年能保持稳定的股息率，只是反映到股价就是常年不变，一潭死水，比如五大行的织布机行情。

如果一家上市公司的前景非常好，每年还高分红，那么肯定会有大量股民买入，一起推高股价，导致股息率越来越低。

先入场的股民肯定开心，既可以维持原有的高股息率，又可以考虑将股票卖了赚差价，横竖不亏，进退有余；

而后入场的股民，再也不能买到极其便宜的筹码了……或许这些股民也不在乎那点股息率，他们只想着赚股价差。

这大概也是a股大部分散户的特征（包括我），看不上每年稳定的股息率，而是盲目追求股价差，追求那种过山车式的涨停板。

再来看看五大行的股息率：

交通银行股息率最高，有6.85%，意思就是，如果我按照今天交通银行的收盘价4.61元买入，那么每年的固定年利率就有6.85%，这是真正的高收益低风险。

而且随着交通银行的稳定业绩增长，每年30%分红率不变的情况下，分红金额会不断提高，股息率不断上涨。

相比之下，中国10年期国债收益率是2.9%；

五大行三年期的定存利率是2.75%，三年期大额存单利率也只有3.35%左右。

五大行这十几年的营收和净利都保持着稳健增长趋势，纯现金牛，每年的分红稳定在30%，而且可以预估，随着未来养老金的缺口扩大，这个分红率会继续上升。

每年拿到的分红，我会继续买银行股，如此滚动下去，收益会越来越可观，而且因为持仓市值大，我可以进行打新额外赚取收益。

我不必担心它们财务造假、业绩造假的问题，更不会担心何时倒闭……这就是为什么民生银行的股息率有9%，我却不敢买的原因，说到底它还是一家民间资本设立的商业银行。

我选择了五大行的高股息，就意味着我已经放弃了它们的股价成长性，不关心它们的股价波动，毕竟股价再怎么跌，我的持股数量可没有任何变化，更不影响分红。

暴跌了，我趁机多买进筹码；

暴涨了，说明牛市真的来临，连五大行的股票都能起来，这时候我反而要考虑立即抛售，落袋为安，等低位再进场。

进可攻，退可守，我目前正在践行这种理念。

今年7月30日，交通银行的股息率达到历史新高——7.36%

我错过了这天，因为到9月份我才正式梳理自己的投资路线。

9月28日，我一次性买入60万交通银行的股票，股价4.47元，当天的股息率是7.02%。

之后我会密切留意五大行的股价走势，只要哪一家的股息率突破7%，而手里又恰好有闲置资金，我会一次性买入。

我也更期盼大熊市的到来，这样银行股才会被打压，筹码就会更便宜。

另外要说一下，目前股票分红是需要缴纳个人所得税的：

持股少于一个月，需要补缴红利的20%税款；

持股大于一个月少于一年，补缴10%的税款；

持股大于一年，免征税。

看吧，国家都在鼓励大伙长期持有股票，别三心二意地进进出出，到时一顿操作下来的收益还低于没有买股票的人。

如果你没有多少时间理财，没有时间看股，不懂理论，没有高收益野心，厌恶风险，又有一定量的闲置资金，不想存银行定期，那么与其追涨杀跌，还不如直接买五大行的股票，并长期持有。

记住，一定是长期不用的闲置资金，这是我的血泪教训。

你理财的资金只有闲置不用，才能笑看股海沉浮，看庭前花开花落，卸载掉软件从此不再牵挂。

最后我想说。

有一种观点是劝年轻人不要过度理财，因为基数太小没有意义，还不如多投资自己，多赚钱多开源。

但我是持保留意见，因为我太了解年轻人是如何投资自己的，买各种华而不实的设备、报各种高大上的割韭菜课程，最终往往是钱没了，人也学废了。

在家锻炼身体，完全不花钱；职场多提升，提升不了就跳槽；多看书增长知识，买书的钱花不了多少。

谨慎掉进消费主义的陷阱，年轻人就该多存钱，并找到一条适合自己的理财路线。

另一种观点是鼓吹复利神话，只要每年的收益率保持在15%，坚持相当长的时间，财富的增长叠加就会非常可怕。

幻想是挺美好。

但几乎没有人能稳定做到每年15%的收益率，可能头一年赚到100%的收益率，接下来几年都是负利率，平均下来是15%。

人们以为的每年15%收益，是一条平滑向上的曲线，其实是过山车一样的地狱路线，对心态的折磨非常恐怖。

以五大行目前的股息率为基准，任何大于7%的收益产品，都必须承担血本无归的惨痛结局。

大家需要衡量考虑，自己有没有承受的胆量，有没有哪怕亏损完了也不影响自己生活的底气。

我没有这份胆量，所以我会将大部分闲置资金都买入银行股，老老实实地吃股息。

我不想花过多精力在这一场零和博弈的游戏上。