成本与可变现净值孰低法理论上的不足： 成本与可变现净值孰低计价法是对历史成本计价法的一种修正，尽管在存货计价实务中被普遍运用，但在西方理论界也日益受到批评。 （一）成本与可变现净值孰低计价法不是以产出价值，也不是以投入价值作为计价基础企业持有存货要么为生产要么为销售；由于企业持有存货的目的不同，在进行计价时会有两种不同的计价基础：产出价值基础和投入价值基础。
产出价值反映企业在现在或未来出售或处置资产将可获得的预期资金，特别是以企业产品的交换价格为依据；投入价值则反映企业在经营中为了使用而获得各项资产所付出的代价，即投入资源的计量。按照西方会计理论中以产出价值为基础的资产计价的计量属性主要包括公允价值、可实现净值、现行市价和清算价值；以投入价值为基础的资产计价的计量属性主要包括历史成本、现行重置成本等；成本与市价孰低计价法既不是以产出价值，也不是以投入价值作为计价基础。
（二）成本与可变现净值孰低计价法违反了会计政策内在一致性原则根据成本与可变现净值孰低计价法，资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量，期末存货的计价将是历史成本与可变现净值中较低者，即允许在不同时期改变存货的计价属性。 （三）成本与可变现净值孰低计价法影响会计报表可靠性采用成本与可变现净值孰低法计价结果会导致盈余管理，造成期间收益计算的波动和以后收益计算的不稳健，甚至影响会计报表的可靠性。
造成这一后果的原因是存货跌价准备金额的转回。近年来，一些亏损上市公司为了避免退市，利用存货跌价准备进行利润操控的案例时有发生，使得上市公司会计信息质量遭到质疑。
答：“成本与可变现净值孰低”是“成本与市价孰低法”的一个变种。即将“市价”置换为“可变现净值”，运用原理相同。它是针对“市价”的某些局限性而改用可变现净值。因为可变...详情>>
