股票发行上市要经过哪些程序?
股票发行上市要经过哪些程序?
根据《公司法》《证券法》、中国证监会和证券交易所颁 布的规章规则等有关规定,企业公开发行股票并上市需要经历 以下程序:(1)尽职调查:企业首先聘请保荐机构(证券公司)和会计师事务所、 律师事务所等中介机构,各方中介机构针对公司的发展历史沿 革、业务经营状况和财务状况进行全面的前期尽职调查,为企 业诊断问题。
(2) 改制与设立:拟定改制重组方案,保荐机构(证券公司)和会计师事 务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制重组方案 进行可行性论证,对拟改制的资产进行审计、评估,签署发起 人协议和起草公司章程等文件,设置公司内部组织机构,设立 股份有限公司。
(3) 辅导与辅导备案:保荐机构和其他中介机构对公司进行专业培训和业务指 导,学习上市公司必备知识,完善组织结构和内部管理,规范 企业行为,明确业务发展目标和募集资金投向,对照发行上市条件对存在的问题进行整改,准备首次公开发行申请文件,并 通过当地证监局对辅导情况进行验收。
(4) 申请文件的申报与受理:企业和中介机构,按照中国证监会的要求制作申请文件, 保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐;符合申报条 件的,中国证监会在5个工作日内受理申请文件,进行申请文 件预披露,并通过当地证监局对辅导情况进行验收。(5) 申请文件的初审:中国证监会正式受理申请文件后,由发行监管部对申请文 件进行初审,同时征求发行人所在地省级人民政府和国家发改 委意见(如果在创业板上市则无须经过征求发行人所在地省 级人民政府和国家发改委意见的环节,只就发行人发行股票事 宜与发行人注册地省级人民政府沟通情况即可),并向保荐机 构反馈审核意见,保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审 核意见进行回复或整改,更新原有的申请文件,发行监管部组 织对申请文件召开初审会。
(6) 发审委审核:申请文件初审后,提交发行审核委员会审核。发审委由中 国证监会的专业人员和中国证监会外的专家组成,每次发审委 会议由7名委员参加,委员负责审议有关申请材料,在会议上 进行问询,对企业的发行申请发表审核意见并进行表决,表决 投票时同意票数达到5票为企业通过发审会。
(7) 核准:发行申请经发行审核委员会审核通过后,企业及相关中介 机构根据发审委提出的意见落实有关会后事项,然后进行封卷 工作,即将申请文件原件重新归类后存档备查,封卷并履行内 部程序后,中国证监会将向企业下发核准批文。(8) 发行:获得核准批文后即进人发行环节,企业在发行前,将按规定履行信息披露义务,中小企业板上市企业应在中国证监会指 定报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告等信息,并将招股说 明书等有关文件全文一并刊登于中国证监会指定的网站上;创 业板上市企业应在中国证监会指定网站披露招股说明书及其附 件,并同时在中国证监会指定报刊上披露首次公开发行股票及 在创业板上市的提示性公告,告知投资者网上刊登的地址及获 取文件的途径。
主承销商(证券公司)与发行人组织路演, 向投资者推介和询价,根据询价结果协商确定发行价格,并进 行网上网下的公开发行。(9) 上市:根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票,向证券交 易所提交上市申请,在登记结算公司办理股份的托管与登记, 挂牌上市,上市后由保荐机构按规定负责持续督导。
答:1个月 左右详情>>
答:介绍上市和普通IPO都是境外较为常见的上市模式,只是国内A股市场 还没有类似的模式。两者最直接的区别在于介绍上市没有“公开招股” 一环, 所以: (1) IPO...详情>>
答:大盘破了中短线位,五连阴了,接下来 该反弹了!次新股、二线蓝筹股有机会!详情>>