证券从业考试试题（1）

一、名词解释（18分）

1、临界线

2、有效益资产组合边界

3、系统风险与非系统风险

4、市场组合

5、收益线

6、组合线

二、简答题（42分）

1、比较Markowits模型和单一指数模型的优缺点。

2、说明CML和SML各是什么，区别何在？

3、传统资本资产定价模型的含义有哪些？

4、资产的数量与资产组合风险的关系是佬？

5、一般而论，允许卖空和不允许卖空的.资产组合的集合有什么不同？

6、封闭式投资基金和开放式投资基金有哪些区别？

7、Sharpe指数和Jensen指数分别是什么？它们的区别是什么？

三、计算题（20分）

1、利用CAPM填下表：

股票 预期收益 标准差 贝塔值 残差的方差

1 0.15 ? 2.00 0.10

2 ? 0.25 0.75 0.04

3 0.09 ? 0.50 0.17

2、已知市场指数方差为0.4

股票 权数 贝塔值 方差

1 0.6 0.8 0.5

2 0.4 0.3 0.3

计算这两种股票资产组合的方差。

四、论述题（20分）

分析比较基础分析方法、技术分析方法和数量化方法这三种投资管理方法的优点和局限性。

证券从业考试试题（2）

证券从业资格考试专业试题

证券从业资格考试的考生们，你们对于证券从业资格考试的试题了解吗?下面就随小编一起去阅读证券从业资格考试专业试题，相信能带给大家启发。

1.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务，净资产不得低于( )。

A、1亿人民币

B、2亿人民币

C、5亿人民币

D、10亿人民币

答案：B

【解析】此题考察基金的受托资产管理业务。

2.对基金投资进行限制的主要目的不包括( )。

A、引导基金分散投资，降低风险

B、发挥基金引导市场的积极作用

C、避免基金操纵市场

D、引导基金消除市场系统风险

答案：D

【解析】对基金投资进行限制的3个主要目的。

3.证券市场的基本功能不包括( )。

A、筹资-投资功能

B、定价功能

C、资本配置功能

D、规避风险功能

答案：D

【解析】其他三个都是证券市场的基本功能。

4.1984年11月，( )在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场

A、中国工商银行

B、中国农业银行

C、中国银行

D、中国建设银行

答案：C

【解析】1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。

5.1918年夏天成立的( )，是中国人自己创办的第一家证券交易所。

A、天津市企业交易所

B、上海证券物品交易所

C、青岛物品交易所

D、北平证券交易所

答案：D

【解析】1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。

6.证券是指各类记载并代表一定权利的( )。

A、商品凭证

B、法律凭证

C、货币凭证

D、资本凭证

答案：B

【解析】常识题，考察证券的`定义。

7.( )是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。

A、S股

B、N股

C、H股

D、红筹股

答案：C

【解析】此题考察H股的定义。

8.优先股票的特征不包括( )。

A、股息率固定

B、股息分派优先

C、剩余资产分配优先

D、具有优先认股权

答案：D

【解析】常识题，其他三项都是优先股的特征。

9.在没有优先股的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的是( )。

A、每股账面价值

B、每股内在价值

C、每股票面价值

D、每股清算价值

答案：A

【解析】常识题，考察每股账面价值的定义。

10.下面关于境内上市外资股的阐述错误的是( )。

A、采取记名股票形式

B、以外币标明面值

C、以外币认购

D、境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让。

答案：B

【解析】B股以人民币标明面值，以外币认购。

证券从业考试试题（3）

2018证券从业资格考试试题

第1题：保本基金通常将大部分资金投资于(  )。

A.股票

B.衍生金融工具

C.货币市场工具

D.与基金到期日一致的债券

答案：D

第2题：下列关于金融债券担保的说法错误的是(  )。

A.对于商业银行发行金融债券，没有强制担保要求

B.对于财务公司发行金融债券，可由财务公司的母公司提供相应担保

C.对于财务公司发行金融债券，可由其他非成员单位提供相应担保

D.经中国银监会批准，免于担保的除外

答案：C

第3题：以下关于金融债券的说法错误的是(  )。

A.商业银行可以发行金融债券

B.非银行金融机构不可以发行金融债券

C.从广义上讲，中央银行债券也属于金融债券

D.我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券不属于金融债券

答案：D

第4题：H股、N股、S股等属于(  )。

A.社会公众股

B.境内上市外资股

C.境外上市外资股

D.红筹股

答案：C

第5题：关于证券发行核准制特征，下列描述不正确的是(  )。

A.只有符合条件的发行公司经证券监管机构的批准方可在证券市场上发行证券

B.发行公司是国有企业的，可以不用经证券监管机构的批准就可在证券市场上发行证券

C.实行核准制的目的在于，证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合公众利益和证券市场稳定发展的需要

D.证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件

答案：B

第6题：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的(  )。

A.账面价值

B.资产价值

C.实际价值

D.清算资金

答案：C

第7题：目前，凭证式国债完全采用(  )，记账式国债完全采用(  )。

A.承购包销方式，公开招标方式

B.承购包销方式，承购包销方式

C.公开招标方式，承购包销方式

D.公开招标方式，公开招标方式

答案：A

第8题：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的'并到期偿还本金的(  )凭证。

A.所有权、使用权

B.债权债务

C.转让权

D.设权

答案：B

第9题：下列利用国际债券市场筹集资金的说法，正确的是(  )。

Ⅰ.我国在国际债券市场发行的主要债券品种仅有政府债券

Ⅱ.财政部在国外发行的债券属于政府债券

Ⅲ.我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券

Ⅳ.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期

A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

答案：C

第10题：下列关于证券公司债券担保的说法中不正确的是(  )。

A.为债券提供保证的，保证应当是连带责任保证

B.为债券提供质押的，质押的财产应当由具有资格的资产评估机构进行评估

C.除非豁免，发行人应当为债券发行提供担保

D.定向发行债券的担保金额应不少于债券本金总额的50%

答案：D

证券从业考试试题（4）

证券从业资格考试试题及答案

单项选择题

第1题：分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，要求有( )名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

A.1

B.3

C.5

D.10

参考答案：C

解析：分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

第2题：发行人出现以下情形，中国证监会将直接撤销保荐代表人资格的是( )。

A.首次发行证券并上市之日起12个月内累计50%以上的资产发生重组

B.首次发行证券并上市之日起12个月内控股股东或实际控制人变更

C.证券上市当年累计50%以上的募集资金用途与承诺不符

D.首次公开发行证券上市当年即亏损

参考答案：D

解析：发行人公开发行证券上市当年即亏损的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。

第3题：我国《证券法》规定，与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量的行为属于( )。

A.操纵市场行为

B.欺诈客户行为

C.内幕交易行为

D.虚假陈述行为

参考答案：A

解析：操纵市场行为主要包括：①单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量;②与他人串通，以事先约定的时间、价格及方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量;④以其他手段操纵证券市场。

第4题：记账式国债承销团成员原则上不超过( )家，其中甲类成员不超过20家。

A.20

B.40

C.60

D.80

参考答案：C

解析：记账式国债承销团成员原则上不超过60家，其中甲类成员不超过20家。

第5题：证券公司从事资产管理业务应遵循( )原则，是指证券公司应当在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责资产管理业务。

A.守法合规

B.集中管理

C.风险控制

D.资格管理

参考答案：B

解析：集中管理原则是指证券公司应当在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责资产管理业务。

第6题：证券公司申请融资融券业务资格应当具备的条件不包括( )。

A.具有证券经纪业务资格

B.公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形

C.财务状况良好，最近1年各项风险控制指标持续符合规定

D.已建立完善的客户投诉处理机制

参考答案：C

解析：证券公司申请融资融券业务资格要求财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定。

第7题：集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管银行应当至少每( )向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告。

A.2个月

B.3个月

C.1个月

D.6个月

参考答案：B

解析：集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的'管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。

第8题：证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应当遵循的原则不包括( )。

A.风险收益匹配

B.客观

C.公正

D.诚实信用

参考答案：A

解析：证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应当遵循客观公正、诚实信用原则，不得误导、欺诈客户，不得损害客户利益。

第9题：证券金融公司对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的( )。

A.10%

B.15%

C.50%

D.100%

参考答案：C

解析：证券金融公司对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%。

第10题：上市公司股东大会可审议批准( )事项。

A.本公司及本公司控股子公司的对外担保总额达到或超过最近1期经审计净资产的70%以后提供的任何担保

B.公司的对外担保总额达到或超过最近1期总资产的50%以后提供的任何担保

C.为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保

D.单笔担保超过最近1期经审计净资产8%的担保

参考答案：C

解析：注意审议批准的5项担保事项。本公司及本公司控股子公司的对外担保总额达到或超过最近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保。公司的对外担保总额达到或超过最近1期总资产的30%以后提供的任何担保。这两项不要搞混。单笔担保超过最近1期经审计净资产10%的担保。

证券从业考试试题（5）

证券从业资格考试试题

判断题(60*0.5分)

1、以券融资在交易所回购交易开始时其申报买卖部位为卖出(S)，这是因其在回购开始的交易中处于卖出债券的地位而确定的。

正确答案：N

2、保证金账户是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。

正确答案：N

3、用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券。

正确答案：Y

4、证券回购清算的特点是一次清算，二次交易.这是由回购交易的自身特性所决定的.

正确答案：N

5、特约日交割是指在达成交易后，由双方根据具体情况，商定在从成交日算起30天以内的某一特定契约日进行交割。

正确答案：N

6、柜台交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度而进行调整。

正确答案：Y

7、证券公司申请成为交易所会员过程中，其报送的材料要先经交易所理事会初审。

正确答案：N

8、存托凭证的交易规则与一般证券的交易规则不同。

正确答案：N

9、 在证券委托交易中，证券经纪商作为受托人，不享有权利。

正确答案：N

10、上海证券交易所目前的回购交易品种有六个.

正确答案：Y

11、我国国债回购以资金年收益率为报价单位。

正确答案：Y

12、回购到期日前，客户应将融入资金本息划入融券者在该证券公司处开立的资金帐户。

正确答案：N

13、在我国，证券的经纪业务有柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。

正确答案：N

14、凡是我国境内和境外法人都可以开立B股账户。

正确答案：N

15、受破产宣告未经复权者不能从事证券代理事务。

正确答案：Y

16、证券营业部是证券公司全资附属的法人机构，不得以合资、合作方式设立;但可以以承包、租赁方式经营。

正确答案：N

17、证券公司欲取得证券自营业务资格，应当具备的条件之一是：2/3以上的高级管理人员和主要业务人员获得中国证监会颁发的“证券业从业人员资格证书”.

正确答案：Y

18、证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存5年.

正确答案：N

19、证券交易风险的自律管理包括制度建设、内部自查和行业检查等方面。

正确答案：Y

20、在采用与储蓄存款挂钩的方式认购新股时，可以不需要先到证券登记机构开立证券帐户。

正确答案：N

21、收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言代表其固定的收益，对于以券融资方而言是其固定的融资成本。

正确答案：N

22、风险准备金可用于弥补证券公司交易保证金不足。

正确答案：N

23、买断式回购与债券低押式回购业务的'区别别在于初始交易时正回购方是将债券“卖”给逆回购方，而不是抵押冻结。

正确答案：Y

24、从时间发生及运作的次序来看，先清算后交割、交收。

正确答案：Y

25、深圳证券交易所投资者的证券托管是自动实现的。

正确答案：Y

26、参与新股竞价发行的证券营业部，可按实际成交的3%的比例向主承销商收取承销手续费。

正确答案：N

27、从目前我国证券市场的实际情况来看，信用交易主要以融券方式为主.

正确答案：N

28、采用新股竞价发行，投资人不必支付佣金、过户费和印花税。

正确答案：Y

29、上海证券交易所规定，回购交易时每笔申报数量，最大不得超过1万手。

正确答案：Y

30、深圳证券交易所投资者的证券托管是自动实现的。

正确答案：Y

31、证券公司自营风险防范的措施从总体上来说包括：一是要明确界定权限范围，二是要有量化指标和各种技术性措施，三是要有一套完善的内部监控体系。

正确答案：Y

32、认股权证的交易可以在证券交易所内进行，也可以以场外交易市场进行。

正确答案：Y

33、机房接地与防雷系统应采用独立的工作地和防雷保护地.工作地和防雷保护地之间的距离应大于10米.

正确答案：Y

34、深圳证券交易所分红派息公告应在股权登记日3个工作日前进行。

正确答案：Y

35、我国上海证券交易所采取的是指定交易制度。

正确答案：Y

36、如果在有效期限内，受托人已经按原委托指令的内容促使买卖成交了，委托人就必须承认交易结果，办理交割。

正确答案：Y

37、从理论上来说，证券公司自营买卖证券的风险比一般投资者要小得多。

正确答案：Y

38、 证券营业部的业务差错，按导致差错的直接原因可分为出纳差错和交易差错。

正确答案：N

39、作为证券投资咨询公司的业务之一，证券自营业务是指以盈利为目的并以客户的资金和自己的账户买卖有价证券的行为.

正确答案：N

40、柜台交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度而进行调整。

正确答案：Y  41、 上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，每一申购单位为1000股，但申购数量可少于1000股。

正确答案：N

42、在特殊情况下，交易所有权允许国债实物券欠库。

正确答案：N

43、国际证券界发行证券的通行做法是采用网上定价发行。

正确答案：N

44、竞价的结果有两种可能：全部成交和不成交。

正确答案：N

45、证券从业人员可以买卖经批准发行的国债、基金.

正确答案：Y

46、证券公司处于证券交易的中介地位，可以对可能形成的内幕交易行为进行审查把关

正确答案：Y

47、A股印花税按成交额的0.35%计收。

正确答案：N

48、债券净价交易中，应计利息根据票面利率按月计算。

正确答案：N

49、证券公司自营买卖上市证券具有吞吐量大，流动性强，低风险，高收益等特点。

正确答案：N

50、从国际上来看，委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。

正确答案：Y

51、证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性.

正确答案：N

52、收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一.

正确答案：N

53、对于封闭式基金来说，在成立后，基金管理公司即可申请其基金证券在证券交易所上市。

正确答案：Y

54、证券专营机构从事证券自营业务必须具有不低于1000万元人民币的净资产。

正确答案：N

55、 所谓“清算路径”就是指某一个席位的所有证券买卖是并入哪一个证券营业部，并进而并入哪一个结算会员进行清算。

正确答案：Y

56、 证券营业部如自助委托中断，可改用电话委托。

正确答案：N

57、全额交易结算资金制度有利于减少证券交易的风险，防止过度的投机，从而有利于整个证券市场的健康发展。

正确答案：Y

58、在清算过程中，会发生财产实际转移，而交割、交收过程则不会。

正确答案：N

59、收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本.

正确答案：N

60、证券自营业务是指上市公司以盈利为目的并以自己的资金和帐户买卖有价证券的行为。

正确答案：N

证券从业考试试题（6）

2018年证券从业资格考试试题

单项选择题

1、 预备用于交换的上市公司股票，应具备该上市公司最近1期末的`净资产不低于人民币（  ）亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。

A．5

B．7

C．10

D．15

2、 公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（  ）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

A．10

B．20

C．50

D．100

3、2000年2月13日，中国证监会下发通知试行向二级市场投资者（  ）的办法。

A．交易注册

B．配售新股

C．配售登记

D．交易核准