股票价格是其价值的表现，但是很多时候这个定价并不准确；股票价格另一方面取决于供求关系，所以才产生了差价。价值的计算一般是根据股票的持有期的预期收益率来计算的，在中国的股市没有实用意义，因为中国的股市完全是个投机市场。
价格就是让你买单的时候标出的优惠价，价值就是促使你下决心掏钱而公开的绝密内参！
股票的价格 是只市场上交易的价格 他的价值是 利用公司的资料去预估股票的价值 计算价值的方式要利用 利润 利润成长率 折现率 有一些计算价值的公式也会利用市盈率 如果你想看实际的例子 你可以看这个网页 他有介绍两种计算方法 一般来说 价值高於市价的时候 股票被低估你就可以买进 反之 价值低於市价的时候 股票被高估 你就要放空 我自己是用这家的 他的手续费是最便宜的 也有５００万美金的保障 你可以参考看看
所谓价值不是一个确定量，因为每个人的价值观不一样，就是同一个人也会因为外界出现的各种因素而对同一股票作出不同的判断！价格反应出的是一个时期众人对这个股票价值的判断并产生的结果，价格走向反应出来的就是众人的预期！
所以炒股就是炒预期，就是炒末来！用心去捕捉末来，成就所谓的价值发现。
在《2008年证券资格考试基础知识》第二章 股票 第二节 股票的价值与价格 有详细的描述，请楼主自己查阅。
1、理论上讲价格围绕价值转。2、我们目前的股票价值较难确定，因为很少分红。3、大盘指数主要由极少数当权者操控。4、个股股价主要由庄家和大股东操控。
净资产收益率和每股净资产
买股票的人多了，股价就贵，卖的人多了股票就贱，这就是价格；价值是股票代表的资产数量。股民用高低不等的价格买股票，并不是买股票的价值，而是买股票的涨跌，和赌徒买大小或正反是没有区别的
股票的价格和价值是两个不同的概念，股票的价格也就是目前的市价，他受市场供求关系的影响。而股票的价值是指内在的投资价值，他取决于该股票未来现金流量的现值，简单的说就是你手里的股票从买入到卖出共获得多少股利收入与买卖差价之和。然后把这些不同年份分得的股利收入和买卖差价分别折现到你买入的哪个时点。
这就是股票的价值。 对于股票的价值计算目前通用的有两种方法，一是股利折现模型，就是把每一年分得的股利与买卖差价折现到买入时点，这涉及到资金时间价值问题，股利折现模型又分为零成长、固定股利增长、固定股利支付率、多阶段成长等不同的模型。二是资本资产定价模型，他是把分得的股利与投资人要求的不要收益率相比得出股票的价值。
具体细节你可以找一些书籍看看。 对股票的分析方法也有两种，一是技术分析法，技术分析法是从市场行为本身出发，运用数理统计和心理学等理论及方法，根据证券市场已有的价格、成交量等历史资料来分析价格变动趋势的方法。他包括指标法、K 线法、形态法、波浪法等。
二是基本分析法，基本分析法主要是通过对影响证券市场供求关系的基本要素进行分析，评价有价证券的真正价值，判断证券的市场价格走势，为投资者进行证券投资提供参考依据，为投资者进行证券投资提供参考依据。他包括宏观分析、行业分析、公司分析等。 技术分析法与基本分析法的区别： 1。
技术分析法着重于分析股票市价的运动规律；基本分析法的主要目的在于分析股票的内在投资价值。（分析目的不同：价格运行规律——内在投资价值） 2。技术分析法直接从股票市场入手，根据股票的供求、市场价格和交易量等市场因素进行分析。基本分析法则是从股票市场的外部决定因素入手，并从这些外部因素与股票市场相互关系的角度进行分析。
（分析角度不同：从市场交易的历史数据入手——从外部决定因素入手） 3。技术分析法只关心市场上股票价格的波动和如何获得股票投资的短期收益，很少涉及股票市场以外的因素分析。基本分析法不仅研究整个证券市场的情况，而且研究单个证券的投资价值；不仅关心证券的收益，而且关心证券的升值。
（分析内容不同：价格波动——宏观、行业、企业分析） 4。技术分析法通过对股票市场价格的波动形式、股票的成交量和投资心理等因素的分析，帮助投资者选择适当的投资机会和投资方法；基本分析法通过对宏观形势的分析，帮助投资者了解股票市场的发展状况和股票的投资价值。
（作用不同：选择投资机会和投资方法——了解市场发展状况和股票的投资价值） 。
价格就是成交价 价值可以有多种评估方法 比如银行贷款就需要评估资产的实际价值 不同的评估方法所算出的价值不一样 股票的价值是跟着上市公司的固定资产变化,营业收入和未来的预期收益而变的
股票的价格和价值一般来讲没有实质性的区别,该股有多少价值就定多少价格,该价格在流通中被市场接受了,该股就值多少价值,它与股票纯资产虽有直接关系,但有本质区别,前者必须有市场说了算,有行情来确定,后者则是企业内部的一个核算项目,它可以作为企业股票初次上市定价的参考依据,但不是最终依据.企业股票纯资产率再高但在市场上卖不出好价,说明该股票没有价值. 至于怎么算出来的,上市前初次价格可以算,它是参考同类上市公司在当期市场行情中的市盈率水平来初定的.公式如下: 企业股票价格(初次上市)=企业每股利润 X 同类上市公司当期市场行情中的平均市盈率(倍) 例如:中国南车去年年末每股利润0.13元,今年上市时交通行业平均市盈率25倍,那它的价格就是0.13 X 25 = 3.25 价值是个抽象概念不用算
股票的价格和价值应该是成正比的，价值是公司的盈利和未来的发展。价格就是价值的体现。可是在中国股票的价值和价格没有什么相关的联系，股票价格都是靠资金来决定的。你也不要分析这些问题看股票的盘面就可以。
一言以蔽之，股票的价格高低，通常用市盈率来衡量，两者成正比例关系。也就是说，市盈率越高，股票价格就越高。股票的价值多少，通常用市净率来衡量，两者成反比例关系。也就是说，市净率越低，股票的内在价值就越高。祝投资顺利，心情愉悦！
价格与价值的概念不同。股票的价格是由股票的供求关系决定的。买的人多，股票供应量小，价格就升；卖的人多，买的人少，价格就降。 价值则不同，它是由上市公司的现有净资产按市价贴现折算出来的股份平均金额数值。股票的价格愈接近它的价值愈合理。股市价格震荡，股票价格一般不会低于它的价值，所以，长线投资可以忽视股市价格的变化。
股票的价格 ？ 是大家給予的叫?r (叫雞的均?r) 股票的价值 ？ 是它自己的?r碼 (雞自己的喊?r)
如果你要买的股票价格它每年分红，比你存银行的利息都合适，那这股票就有价值投资。比如现在有的钢铁股就可以。
价格,就是市厂交易价,价值是它的净资产值!
世界上有很多股票估算模型，在不同经济发展时期的各公司股票的适用模型都不一样，因为影响股票估算各前提条件比如世界经济运行和趋势环境、各公司在该行业的地位、各公司的发展阶段、自己的独特经营理念和模式、各自的财务状况、还有其他风险因素，他们的总体情况不一样就影响各自应该适用的估算模型，因素一旦大变，原来的估算模型就也必须改变，估算模型不是一成不变的，就象600150中国船舶，去年可以值200多，今年就算几十也很高 下面复制几个常用的模型给你看看 绝对估值法（折现方法） 1。
DDM模型（Dividend discount model /股利折现模型) DDM模型（dividend discount model),为股利贴现模型。 是计算公司价值的一种方法，是一种绝对估值方法。 根据股利发放的不同，DDM具体可以分为以下几种： 1，零增长模型（即股利增长率为0，未来各期股利按固定数额发放） 计算公式为V=D0/k 其中V为公司价值，D0为当期股利，K为投资者要求的投资回报率，或资本成本。
2，不变增长模型（即股利按照固定的增长率g增长） 计算公式为V=D1/(k-g) 注意此处的D1为下一期的股利，而非当期股利 3，二段增长模型、三段增长模型、多段增长模型 二段增长模型假设在时间l内红利按照g1增长率增长，l外按照g2增长。
三段增长模型也是类似，不过多假设一个时间点l2，增加一个增长率g3。 1。 DDM DDM模型模型法（Dividend discount model / Dividend discount model / 股利折现模型股利折现模型) DDM模型 2。
DDM DDM模型的适用分红多且稳定的公司，非周期性行业； 3。 DDM DDM模型的不适用分红很少或者不稳定公司，周期性行业； DDM模型在大陆基本不适用； 大陆股市的行业结构及上市公司资金饥渴决定，分红比例不高，分红的比例与数量不具有稳定性，难以对股利增长率做出预测。
2。DCF /Discount Cash Flow /折现现金流模型） （1）自由现金流(Free Cash Flow)的定义 自由现金流是一种财务方法，用来衡量企业实际持有的能够回报股东的现金。指在不危及公司生存与发展的前提下可供分配给股东(和债权人)的最大现金额。
自由现金流在经营活动现金流的基础上考虑了资本型支出和股息支出。尽管你可能会认为股息支出并不是必需的，但是这种支出是股东所期望的，而且是一现金支付的。自由现金流等于经营活动现金。 自由现金流表示的是公司可以自由支配的现金。
如果自由现金流丰富，则公司可以偿还债务、开发新产品、回购股票、增加股息支付。同时，丰富的自由现金流也使得公司成为并购对象。 自由现金流量可分为企业整体自由现金流量和企业股权自由现金流量。整体自由现金流量是指企业扣除了所有经营支出、投资需要和税收之后的，在清偿债务之前的剩余现金流量；股权自由现金流量是指扣除所有开支、税收支付、投资需要以及还本付息支出之后的剩余现金流量。
整体自由现金流量用于计算企业整体价值，包括股权价值和债务价值；股权自由现金流量用于计算企业的股权价值。股权自由现金流量可简单地表述为“利润＋折旧－投资”。 自由现金流的计算 科普兰教授(1990)阐述了自由现金流量的计算方法:“自由现金流量等于企业的税后净营业利润(即将公司不包括利息收支的营业利润扣除实付所得税税金之后的数额)加上折旧及摊销等非现金支出，再减去营运资本的追加和物业厂房设备及其他资产方面的投资。
它是公司所产生的税后现金流量总额，可以提供给公司资本的所有供应者，包括债权人和股东。” 自由现金流量=(税后净营业利润+折旧及摊销)一(资本支出+营运资本增加) 随自由现金流量的定义衍生出两种表现形式:股权自由现金流量(FCFE, Free Cash Flow of Equity)和公司自由现金流量(FCFF, Free Cash Flow of Firm), FCFE是公司支付所有营运费用，再投资支出，所得税和净债务支付(即利息、、本金支付减发行新债务的净额)后可分配给公司股东的剩余现金流量，其计算公式为: FCFE=净收益十折旧一资本性支出一营运资本追加额一债务本金偿还+新发行债务 FCFF是公司支付了所有营运费用、进行了必需的固定资产与营运资产投资后可以向所有投资者分派的税后现金流量。
FCFF是公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和，其计算公式为: FCFF=息税前利润x (1-税率)+折旧一资本性支出一追加营运资本 （2）FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自由现金流模型） DDM模型 V代表普通股的内在价值， Dt为普通股第t期支付的股息或红利，r为贴现率 对股息增长率的不同假定，股息贴现模型可以分为 ：零增长模型、不变增长模型（高顿增长模型）、二阶段股利增长模型（H模型）、三阶段股利增长模型和多元增长模型等形式。
最为基础的模型；红利折现是内在价值最严格的定义； DCF法大量借鉴了DDM的一些逻辑和计算方法（基于同样的假设/相同的限制）。 DCF 模型 2。DCF /Discount Cash Flow /折现现金流模型） DCF估值法为最严谨的对企业和股票估值的方法，原则上该模型适用于任何类型的公司。
自由现金流替代股利，更科学、不易受人为影响。 当全部股权自由现金流用于股息支付时， FCFE模型与DDM模型并无区别；但总体而言，股息不等同于股权自由现金流，时高时低，原因有四： 稳定性要求（不确定未来是否有能力支付高股息）； 未来投资的需要（预计未来资本支出/融资的不便与昂贵）； 税收因素（累进制的个人所得税较高时）； 信号特征（股息上升/前景看好；股息下降/前景看淡） WACC释义与计算 WACC WACC （ Weighted average cost of capital/ Weighted average cost of capital/加权平均资金成本权平均资金成本/Composite cost of capital Composite cost of capital) 根据股东权益及负债占资本结构的百分比，再根据股东权益及负债的成本予以加权计算，所得出的综合数字。
公式： WACC =股东权益成本*（公司市值/企业价值）+负债成本*（负债/企业价值） 利用公司的加权平均资本成本（WACC）来判断公司股票是否值得投资。 WACC的计算相当复杂，不过如何使用WACC ，比如何计算该数字更重要。
FCFF法的适用 1。 FCFF FCFF法的适用： 法的适用： 周期性较强行业（拥有大量固定资产并且账面价值相对较为稳定）； 银行； 重组型公司。
2。 2。 FCFF FCFF法的不适用： 公司无平均正的盈余，如IT类公司目前处于早期阶段； 公司不具备长期历史营运表现，例如成立不到三年的公司； 缺乏类似的公司可作参考比较； 公司的价值主要来自非营运项目。
特殊情况下DCF的应用（1） 1。 周期性较强行业周期性较强行业： 难点：基准年现金流量及预期增长率g的确定问题。 对策：1。基准年现金流量为正，直接调整预期增长率g 。
（1）景气处于+3、-3、-2 ，预计景气回落，下调预期增长率g。 （2）景气处于-1、+1、+2 ，预计景气上升，上调预期增长率g。 （逻辑：景气循环理论，景气周期周而复始，历史重演。
研究员对宏观经济周期、行业景气周期的判断能力，以及能否准确寻找一个景气周期年限及景气拐点都会影响估计的准确性。） 2。基准年现金流量为负。 先求平均现金流量以作基准年现金流量；然后调整预期增长率。
注意：注意：1。也可以从营收开始，利用会计勾稽关系全面估算每年现金流量。 （宏观经济周期、行业景气周期判断的准确性、会计能力都会影响估计 的准确性，工作量繁重且效果不佳） 2。
内部收益率已经体现收益波动性对价值评估的影响。 3。预期增长率g取净利成长率时，将净利成长率*>1的系数（公司自由现金流成长波动大于净利成长波动。） 特殊情况下DCF的应用（2） 2。
有产品有产品期权的公司： 难点：当前不会产生现金流量，但未来有价值的资产。 （如产品期权、包括专利和版权）。 对策： 1。该资产公开市场的价格+DCF计算的公司价值；（是否存在该资产交易的活跃市场/产品期权能否分离） 2。
运用期权定价模型预估产品期权+DCF计算的公司价值；（关于期权定价模型，见本文P44-47） 3。调高预期增长率g ；（调高幅度的主观性/产品期权的或有现金流量问题） 特殊情况下DCF的应用（3） 3。
ST ST、PT PT及基本面较差公司： 及基本面较差公司： 难点：基准年现金流量为负。 对策：1。平均现金流量为正； 先求平均现金流量以作基准年现金流量；然后调整预期增长率。
2。平均现金流量为负。 以一个比较健康的年份现金流量作基准年现金流量；然后调整预期增长率。 （假设前提：公司在不久的将来会恢复到健康的状况。） RNAV法简介 RNAV的计算公式： RNAV =（物业面积＊市场均价－净负债）／总股本 物业面积，均价和净负债都是影响RNAV值的重要参数。
较高的资产负债率（过多的长短期借款负债）/较大的股本都将降低RNAV值。 对公司各块资产分别进行市场化的价值分析，从资产价值角度重新解读公司内在的长期投资价值。 股价相对其RNAV，如存在较大幅度的折价现象，显示其股价相对公司真实价值有明显低估。
RNAV法推算（以商业为例） 1。对商业地产对商业地产分类，确定其适用的估值方法：分类，确定其适用的估值方法： 细分业态（便利店、标准店、大卖场等）被处置的可能性，细分业态与主营业务的相关度； 2。
对商业地产的面积做出初步估算对商业地产的面积做出初步估算: 部分物业建筑面积的数据可能没有公开，需要调研后加入； 3。确定物业的均价： 确定物业的均价： 市场均价决定于稀缺程度。
期权定价模型推算 1。 估算公司资源（矿藏、油田等）可开采储量；估算公司资源（矿藏、油田等）可开采储量； 2。 估算资源开采的成本； 估算资源开采的成本； 估算的开采成本是资源期权的执行价格。
3。 期权的到期时间； 期权的到期时间； 开采合同的开采年限； 按照资源储量以及开采能力估算。 4。标的资产价值的方差； 标的资产价值的方差； 储量不变前提下，标的资产价值波动取决于资源价格波动。
5。标的资产的经营性现金流量； 标的资产的经营性现金流量； 每年生产将减少资源的价值，提供相应的经营性现金流量。 6。将以上数据将以上数据代入代入Black Black-Scholes Scholes模型计算公司资源的期模型计算公司资源的期权价值；权价值； 7。
结合公司的其他资产的收益状况结合公司的其他资产的收益状况,测算出该公司内在投资价值。测算出该公司内在投资价值。 买方期权的损益 自然资源期权的损益 期权定价对公司特定信息挖掘 资源类公司对矿藏资源的拥有情况,是产量形成的依据,它比产量更能反映公司的价值。
大陆现行规定中,不要求资源类上市公司披露矿藏储量,因此对这类公司的估值多以产量为依据,与其他类型公司的估值方法差别不大,无法体现这类公司价值来源的特殊性。 采用期权定价模型,要求研究员不但关注产量、价格、成本等情况来判断公司的投资价值，而且深究矿藏等有关公司价值的特有信息，提升对公司的投资价值判断的准确度。
DCF方法理论完美，过程略显复杂。 在发达国家市场中，各种数据比较完善，公司日趋成熟，DCF成为通用的估值方法。 大陆DCF方法似乎受到许多局限，一方面是基础数据缺乏，另一方面是一部分公司的持续经营能力令人怀疑。
小结 DCF估值的方法论意义大于数量结果 模型的参数估计困难。如果不可信的数据进入模型，只能得不可靠的结果。虽然DCF估值的结果可能会因研究员对参数的选择、判断有所不同,但是估值的过程一致, 为研究员提供一个严谨的分析框架,系统地考虑影响公司价值的每一个因素,最终评估一个公司的投资价值。
DCF估值的方法论框架要求研究员分析一个公司的基本面时,既要考虑财务状况、产品结构、业务结构, 同时也要考虑行业的发展和公司的战略,对上市公司形成全面的认识。 对上市公司全面的分析是DCF估值的要义所在,具体的数量结果反而是次要的。
谨慎择取不同估值方法 不同的估值模型适用于不同行业、不同财务状况的公司，例如： 高速公路上市公司，注重稳定性，首选DCF方法， 次选EV/EBITDA； 生物医药及网络软件开发上市公司，注重成长性，首选PEG方法，次选P/B、EV/EBITDA； 房地产及商业及酒店业上市公司，注重资产（地产等）帐面价值与实际价值的差异可能给公司带来的或有收益，应采用RNAV与PE法相结合的方法； 资源类上市公司，除关注产量外，还应关注矿藏资源的拥有情况，应采用期权定价模型。
如何提高公司估值的准确性 1。提升宏观经济、行业分析的研判能力； 2。提高公司财务报表预测的准确性； 3。 多种相对法估值和至少一种绝对法估值模型估值（以DCF 为主） 4。
运用敏感性分析，给出公司估值的合理区间； 5。与时俱进，不断调整和修正估值参数。 估值选股方法 所谓估值选股方法，其实就是寻找价值低估的公司，但问题是普通投资者如何找到这类公司。
大机构有庞大的研发机构，但我们只是单兵作战，要长期跟踪数千家上市公司无疑是天方夜谈，而且也不可熟悉所有行业。因此我们要放弃自己寻找公司的想法，从现有的公开信息中寻找。 目前权威的证券报或营业部都会提供一些研究报告，为我们大大缩小了选股的范围。
但并不是所有报告提到的公司都是可以投资的，以下是几个必须的估值选股过程： 1、 尽量选择自己熟悉或者有能力了解的行业。 报告中提高的公司其所在行业有可能是我们根本不了解或者即使以后花费很多精力也难以了解的行业，这类公司最好避免。
2、 不要相信报告中未来定价的预测。 报告可能会在最后提出未来二级市场的定价。这种预测是根据业绩预测加上市盈率预测推算出来的，其中的市盈率预测一般只是简单地计算一下行业的平均值，波动性较大，作用不大。
3、 客观对待业绩增长。 业绩预测是关键，考虑到研究员可能存在的主观因素，应该自己重新核实每一个条件，直到有足够的把握为止。 4、 研究行业。 当基本认可业绩预测结果以后还应该反过来自己研究一下该公司所处的行业，目的仍然是为了验证报告中所提到的诸如产品涨价之类的可能有多大之类的假设条件。
这项工作可以通过互联网来完成。 5、进行估值。 这是估值选股的关键。不要轻信研究员的估值，一定要自己根据未来的业绩进行估值，而且尽可能把风险降低。 6、 观察盘面，寻找合理的买入点。
一旦做出投资决定，还要对盘中的交易情况进行了解，特别是对盘中是否有主力或者主力目前的情况做出大致的判断，最终找到合理的买入点，要避免买在一个相对的高位。 股票估值方法分为股票相对估值和股票绝对估值两种： 相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其他多只股票(对比系)进行对比，如果低于对比系相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。
相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比；二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置；三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。 绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。
绝对估值的方法：一是现金流贴现定价模型；二是B-S期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。现金流贴现定价模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。绝对估值的作用：股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。
除绝对估值和相对估值两种股票估值方法外，还有一种联合估值方法，所谓联合估值是结合绝对估值和相对估值，寻找同时股价和相对指标都被低估的股票，这种股票的价格最有希望上涨。 笔者认为，相对估值法和绝对估值法为股票估值的两种方式，不存在孰优孰劣的问题。
不同的估值方法适用于不同行业、不同财务状况的公司，对于不同公司要具体问题具体分析，谨慎择取不同估值方法。多种相对法估值和至少一种绝对法估值模型估值(以DCF为主)结合使用可能会取得比较好的效果。例如：高速公路上市公司，注重稳定性，首选DCF方法，次选EV/EBITDA；生物医药及网络软件开发上市公司，注重成长性，首选PEG方法，次选P/B、EV/EBITDA；房地产及商业及酒店业上市公司，注重资产(地产等)帐面价值与实际价值的差异可能给公司带来的或有收益，应采用RNAV法与PE法相结合的方法；资源类上市公司，除关注产量外，还应关注矿藏资源的拥有情况，应采用期权定价(Black-Scholes)模型模型。
在目前周期性行业(股市主体)景气下降的背景下，投资者应加强对绝对估值法的认识和理解，通过相对法和绝对法结合使用，使投资者分析公司的基本面时，既考虑当前公司的财务状况、产品结构、业务结构，又考虑未来行业的发展和公司的战略，了解公司未来的连续价值，从而对公司形成全面的认识，作出更理性的投资判断。
EV/EBITDA 精要解释：又称企业价值倍数，是一种被广泛使用的公司估值指标，公式为，EV÷EBITDA 投资应用：EV/EBITDA和市盈率（PE）等相对估值法指标的用法一样，其倍数相对于行业平均水平或历史水平较高通常说明高估，较低说明低估，不同行业或板块有不同的估值（倍数）水平。
但EV/EBITDA较PE有明显优势，首先由于不受所得税率不同的影响，使得不同国家和市场的上市公司估值更具可比性；其次不受资本结构不同的影响，公司对资本结构的改变都不会影响估值，同样有利于比较不同公司估值水平；最后，排除了折旧摊销这些非现金成本的影响（现金比账面利润重要），可以更准确的反映公司价值。
但EV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值，如果业务或合并子公司数量众多，需要做复杂调整，有可能会降低其准确性。 企业价值 Enterprise value, EV 精要解释：一种衡量公司业务价值的估值指标，公式为，公司市值 + 净负债 投资应用：该股票估值指标最早是用作收购兼并的定价标准，现在已广泛用于对公司价值的评估和股票定价。
这里的公司价值不是资产价值，而是指业务价值，既如果要购买一家持续经营的公司需要支付多少价钱，这笔钱不仅包括对公司盈利的估值，还包括需承担的公司负债。企业价值被认为是更加市场化及准确的公司价值标准，其衍生的估值指标如EV/销售额、EV/EBITDA等被广泛用于股票定价。
EV/销售收入 EV/sales 精要解释：一种公司股票估值指标，公式为，企业价值（EV）÷主营业务收入 投资应用：该股票估值指标与市销率（P/S）的原理和用法相同，主要用作衡量一家利润率暂时低于行业平均水平甚至是处于亏损状态公司的价值，其前提条件是投资者预期这家公司的利润率未来会达到行业平均水平。
使用销售收入的用意是销售收入代表市场份额和公司的规模，如果公司能够有效改善运营，将可实现行业平均或预期的盈利水平。该指标只能用于同行业内公司的比较，通过比较并结合业绩改善预期得出一个合理的倍数后，乘以每股销售收入，既可得出符合公司价值的目标价。
=Price/Book(市净率)。就是每股市场价格除每股净资产的比率。 。
当然有区别了，机构都是有他的研究部门的，他们每天就是做调研，比如那些行业在未来有很好的发展空间，能给该行业及企业带来多大的利润，如果企业未来的收益好，那么他就有很高的分红，如果企业现在的市盈率很低的话，那么他也就有其投资价值，机构才会去拿，他的价值越高，价格也就月高。但是在中国就令当别论了，在中国炒股赚的是股票的差价，而不是股票的分红！！！
股票的价值是赢利的体现，价格是长期赢利能力的体现以及资金的炒作，才有了市盈率的巨大差别。
价格长期围绕价值上下波动。。。。。。。高于价值为高估。。而低于价值为低估。。。价格的高低取决市场对股票的定价。。。。其根本影响因素是其价值变动。。。。价值是无法用公式来计算的。。。而价格只是市场对于股票价值的定价也不能计算出来。。。。
股票是不能随便买的！实际上就是你和庄家玩得看谁能买到最低价一种游戏!也是股价涨高时看谁跑得快的一种游戏!同样一只股票在一定时间里是赚钱的相反在一定时间里也同样是赔钱的所以,用股票赚钱的游戏是要有严格的时间来作为限定的!
股票价格取决于供求关系，价值体现得是它的每股平均资产， 就像一件商品价格取决于买卖双方的喊价砍价，而价值体现 得是它的生产和销售成本。
答：介绍上市和普通IPO都是境外较为常见的上市模式，只是国内A股市场 还没有类似的模式。两者最直接的区别在于介绍上市没有“公开招股” 一环， 所以： (1) IPO...详情>>
答：大盘破了中短线位,五连阴了,接下来 该反弹了！次新股、二线蓝筹股有机会！详情>>
