马云“房价如葱”能实现？5年后，百万房产和百万存款谁更保值？

如今已到8月下旬，楼市寒意仍旧未消，关于要不要买房，人们依然存在着一些纠结和疑虑。其实，在房地产发展的二十多年时间里，伴随房价的不断上涨，房子已成为家庭财富的象征，所以人们对买房一直乐此不疲，纷纷通过加杠杆来撬动财富。但是，房子和票子都是生活中重要的东西：如果只有票子，没有房子，那么生活就没有稳定感；如果只有房子，没有票子，那么生活也就失去了丰富色彩。

*近这三年，随着房地产调控不断收紧，特别是国家明确定调不再把房地产作为短期刺激经济的手段，楼市持续进入到了下行通道，面临这种楼市变局，许多人甚至认为马云所说的房价如葱或有可能实现。依此来看，你认为房子还是*的资产保值手段吗？

在笔者看来，5年前的时候，由于房价水平相对比较低，买到几乎就赚到了；5年后的今天，经过*近3年的疯狂上涨，房价开始处于高位水平，再次大幅抬头的可能性大大降低；未来5年时间，房价整体趋稳的可能性较高，但是在去杠杆、脱虚向实、防控风险等政策背景下，楼市利空因素也多了起来，而且将逐步呈现区域分化态势。

面对这些可能出现的变化，对于购房者而言，心态也发生了变化：想买，但是怕一不小心成了接盘侠；如果此时不买，但又怕以后买不起。但是，如果考虑把钱存在银行，货币贬值又是不得不考虑的因素。那么，你认为，5年后，“100万房产”和“100万存款”留哪一个可能会更加划算呢？

留“100万房子”还是留“100万存款”，*主要的是需要关注以下两个问题：

*：关注房价长期走向。

正如上文笔者所说，未来5年房价整体将趋于稳定，但是会出现区域分化的特点。一方面，从短期内来看，国家已经明确了房价不会大起大落的目标，而从长期来看，房地产长效机制正在加快推进，所以未来5年时间里，房地产税、*市场、共有产权等可能会迎来较大突破，为房价长期稳定创造条件。

但是，必须看到，随着楼市利空因素的增多，特别是国家对房地产行业态度发生了转变，绝大多数房企的重心开始回归经济基础面更好和人口需求更大的一二线热点城市，反观非热点三四线城市，棚改等政策红利逐渐消退，人口不断流出，过去两年又透支了未来房价上涨的潜力，所以中小城市的房价上涨显然缺少了足够的支撑。

第二：关注货币贬值幅度。

如果不考虑买房，把100万存入银行，按照目前5年期个人大额存单利率4.2%来计算，那么5年时间里大约可获得利息21万，本息合计121万。不过，我们还必须考虑货币贬值和物价上涨的因素。根据统计，过去10年，我国通货膨胀率平均水平为7%左右，以此推算，那么121万则相当于现阶段不足85万元的购买力，不知不觉之间就相当于变相损失了15万元。

不过，长期以来，关于通货膨胀率的统计*有很多，但业内一般都会采用M2（人民币广义货币发行量）与GDP增长速度之差作为结果。在过去10年十年里，M2已经从两位数的增速下降到了个位数，具体数据显示是从27%下降到了8%-10%左右，而GDP实际增速也维持在了6.4%-8%之间，如果按照这个数据来推算，未来5年，货币贬值率或维持在2%左右。

因此，从这个角度分析，笔者认为，未来5年货币贬值幅度可能会相应缩小，把钱存在银行可能要比以前相对更可观一些。

根据上文对比分析和以上观点来看，在100万房产和100万存款之间，其实并没有*的好与坏。究竟如何选择，用8个字即可点名*，即因人而异，因城而异。

一方面，100万的房产究竟值不值得继续持有，从全国范围内来看要选择城市，而从城市内部来看则要选择地段。如果100万的房产位于一二线城市、都市圈、城市群等核心位置，或者位于一个城市内部的黄金地段、捆绑学区等优质资源，继续持有依然是不错的选择。

反之，如果是在非热点三四线城市又或者五六线城市，笔者认为，未来几年现金流动性和交易流动性或许比房产更可靠。此外，如果进一步来看，处于城镇化*末端的农村甚至县城的房子可能会越来越便宜。

另一方面，对于非热点城市或者没有购房意愿的朋友来说，如果考虑把100万存在银行，除定期存款以外，本着不把鸡蛋放在一个筐子里的原则，银行理财产品也是可以考虑的选择。不过，大家也应该注意，如今银行的理财产品平均*率与大额存单利率几乎差不多，并没有太明显的优势。

此外，*率在5%以上的理财产品往往并不保本，所以高*自然伴随着高风险。因此，无论如何选择，安全性和承受力都是需要重点考虑的因素。