无套利定价：期权
你评估的一只股票现在价格是$40/每股。你预期六个月后的价格或许低到$10，或许高到$60。现有一个行权价格是$30的卖权，年无风险收益率是10%。怎么用单阶二叉树方法计算卖权的价格啊？
在此先谢谢老师了。我是继续教育的 ，不怎么懂。呵呵 等下还有一题问你呢。。
预期收益折现即可
...我不是老师啊。只不过以前是金融工程专业的。2叉树定价在书上不是有公式和推倒步骤吗？你看着就去理解就可以了。不要把那些奇怪的字母当成很复杂的东西，其实就是X Y=Z的演化步骤。要真算，我已经忘记了，得翻翻书重新看看。
刚出去了，没看到你的回复。其实就是你列个二叉树，由题目可知，当股价为60时，这份卖权的价格为0，而到10时，这份卖权的价格为30，所以6个月的无风险资产组合为60X=10X 30。X=0.6,考虑持有X分股票成为一份看跌期权多头。所以计算出6个月后组合价值为60*0.6=36。然后用公式倒推出就是36*e^-rt=24 f(计算不算了)。得出f就是其价格，大概在10块左右
答： (一)假设条件 (二)套利机会与套利组合 通俗地讲，“套利”是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为。 (三)套利定价模型 此时，证券或组...详情>>
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