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凸性与久期相关问答

  • 问: 国债久期、凸性是什么意思

    答:久期是以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日。反映的是收益率变化1单位时,价格变化的倍数。比如,收益率从4%下降到3.8%,一个久期为10的债券,理论上价格会上涨2块钱(=(4%-3.8%)*10)。 凸性是债券价格对利率的2阶导数再除以债券的价格。由于不含期权的债券价格凸性为正...

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  • 问: 谁解释一下凸性

    答:您提问的均是与国债期货有关的概念。 建议您到我的共享资料中下载“国债期货.pdf”,那里有对您关心的概念的通俗准确的介绍。 谢谢!

    答: 久期本身也会随着利率的变化而变化。所以它不能完全描述债券价格对利率变动的敏感性,1984年Stanley Diller引进凸性(也叫凸度)的概念。   久期描述了价格-收益率曲线的斜率,凸性描述了曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。

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  • 问: 如何进行久期管理和凸性管理?

    答:根据自上而下及自下而上的分析,可以对未来收益率曲线的形变作出判断,从而进行久期选择与凸性管理:(1)久期选择,当预期收益率曲线下移时,可以适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,可以适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。(2)凸性管理,当预期收益率曲线变平时,可以提...

    答:根据自上而下及自下而上的分析,可以对未来收益率曲线的形变作出判断,从而进行久期选择与凸性管理:(1)久期选择,当预期收益率曲线下移时,可以适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,可以适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。(2)凸性管理,当预期收益率曲线变平时,可以提...

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  • 问: 如何进行久期管理与凸性管理?

    答:(1)久期选择,当预期收益率曲线下移时,可以适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,可以适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)凸性管理,当预期收益率曲线变平时,可以提高组合凸性,以便从收益率曲线变平的交易中获利;当预期收益率曲线变陡时,可以降低组合凸性,以便...

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  • 问: 修正久期 凸性 是什么?

    答:久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标,上述网页里面讲得很详细。 :)

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  • 问: 国债的修正久期、凸性是什么意思?

    答:久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标。很多人把久期简单地视为债券的到期期限,其实是对久期的一种片面的理解,而对凸性的概念更是模糊。在债券市场投资行为不断规范,利率风险逐渐显现的今天,如何用久期和凸性量化债券的利率风险成为业内日益关心的问题。   久期   久期(也称持续期)是1938年由   F....

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  • 问: 如何利用修正久期和凸性来选择国债

    答:帮你看看

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  • 问: 国债中的"修正久期"和"凸性"是什么意思?

    答:∑和希腊字母是怎么打出来的,谢谢指教

    答:问得比较专业,呵呵。 1962年麦尔齐最早提出债券定价的五个原理,至今被视为债券定价理论的经典。其一,债券的价格与收益率成反比关系。其二,对于期限既定的债券,由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。由此而推出债券价值分析的“凸性”概念,凸性反映债券价格与...

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  • 问: 请教银行间债券市场中的几个概念。

    答:久期(Duration)是以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日。 修正久期(Modified Duration)是久期除以折现系数(1+折现因子),反映的是收益率变化1单位(比如万分之一)时,价格变化的倍数(*万分之一)。 凸性是债券价格对利率的2阶导数再除以债券的价格,表现的...

    股票 1个回答

  • 问: 大师,请问什么是记帐的开盘价,

    答:开盘价是一天中首笔成交价(如无成交,则以头天收盘价计);收盘价是一天中最后一分钟(或有成交的最后一分钟)成交的平均价;以上价格都是净价。 应记利息是按天计算的利息至当天的累计额。 修正久期是用来衡量债券价格对利率变化的敏感程度的指标。一般来说,修正久期越大,债券价格对到期收益率的变动越敏感。同等条件...

    股票 1个回答

  • 问: 交易所国债到期收益率一览表中的收盘收益率、修正久期、凸性、剩余年限指什么意思?

    答:这些涉及到债券的基础知识,回答起来文字较多,你直接去看债券投资网的基础知识版吧,都有了。

    理财 1个回答

  • 问: 名词怎么解释?

    答:久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标。很多人把久期简单地视为债券的到期期限,其实是对久期的一种片面的理解,而对凸性的概念更是模糊。在债券市场投资行为不断规范,利率风险逐渐显现的今天,如何用久期和凸性量化债券的利率风险成为业内日益关心的问题。   久期     久期(也称持续期)是1938年由F.R...

    理财 1个回答

  • 问: 什么叫凸性和修正久期

    答:见 债券投资网论坛。基础知识。 久期和凸性是债券基本指标。在债券的风险控制中,久期是最基础的指标。

    答:久期(Duration)是以每期现金流现值占总体现值的比例为权重计算的加权平均到期日。 修正久期(Modified Duration)是久期除以折现系数(1+折现因子),反映的是收益率变化1基点(万分之一时)时,价格变化的倍数(*万分之一)。 凸性是债券价格对利率的2阶导数再除以债券的价格,表现的是...

    理财 2个回答

  • 问: 谁能帮我解释一下交易所国债到期收益率一览表?

    答:收盘净价就是当天交易结束时的成交价;应计利息是指当天该券种的持有者可得到的利息;收盘收益率:是因为交易价时时变动收益率是动态的,只有收盘时价格已不会变动以此时价格计算的收益率;剩余年限是指该券种离到期的时间。我只知道这些,其余修正久期 凸性 没研究过,不知道。

    答:收盘净价:国债按净价交易全价结算,所以一般以净价表示行情。 应计利息:每支国债的票息不同、持有天数不同,两者相乘除以365。 剩余年限:每支国债在发行时已定下的兑付年限不会变,减去己期。 收益率、修正久期、凸性:它们的计算比较复杂,可参阅中国国债信息网、和讯等专业网站。 收益率是国债参与者最重要的参...

    理财 2个回答

  • 问: 请问债券中的“修正久期”和“凸性"是什么意思?

    答:去百度搜索下

    答:修正久期与凸性     久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标。很多人把久期简单地视为债券的到期期限,其实是对久期的一种片面的理解,而对凸性的概念更是模糊。在债券市场投资行为不断规范,利率风险逐渐显现的今天,如何用久期和凸性量化债券的利率风险成为业内日益关心的问题。   久期     久期(也称持续...

    主板 2个回答

  • 问: 记账式国债行情收益列表怎么看?

    答:  修正久期度量了收益率与债券价格的近似线性关系,即到期收益率变化时债券价格的稳定性。在同等要素条件下,修正久期小的债券较修正久期大的债券抗利率上升风险能力强,但抗利率下降风险能力较弱。   凸性是对债券价格曲线弯曲程度的一种度量。凸性越大,债券价格曲线弯曲程度越大,用修正久期度量债券的利率风险所产...

    答:投资者在看债券的分析文章,或者媒体提供的债券收益指标时,经常会发现一个专有名词:久期,但很多人并不明白这是什么意思,把它当成了债券的剩余期限。   实际上,久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里,久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险,它对投资者有效把握投资节奏有...

    理财 2个回答

  • 问: 如何进行久期管理和凸性管理?

    答:根据自上而下及自下而上的分析,可以对未来收益率曲线的形变作出判断,从而进行久期选择与凸性管理:(1)久期选择,当预期收益率曲线下移时,可以适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,可以适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。(2)凸性管理,当预期收益率曲线变平时,可以提...

    答:根据自上而下及自下而上的分析,可以对未来收益率曲线的形变作出判断,从而进行久期选择与凸性管理:(1)久期选择,当预期收益率曲线下移时,可以适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,可以适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。(2)凸性管理,当预期收益率曲线变平时,可以提...

    商业 3个回答

  • 问: 如何进行久期管理和凸性管理?

    答:现处于发行期,尚未运作,估计收益率会比博时现金收益货币基金的收益率稍高些,因为其投资组合久期为3年,比货币基金组合久期要长,但现在债券利率不高,三年期国债利率在2.5%左右(基金可能会投资利率稍高的企债或其它投资),基金还要提取管理费、托管费和销售费,能到2.3%就不错了。

    答:现处于发行期,尚未运作,估计收益率会比博时现金收益货币基金的收益率稍高些,因为其投资组合久期为3年,比货币基金组合久期要长,但现在债券利率不高,三年期国债利率在2.5%左右(基金可能会投资利率稍高的企债或其它投资),基金还要提取管理费、托管费和销售费,能到2.3%就不错了。

    商业 5个回答

  • 问: 如何进行久期管理和凸性管理?

    答:现处于发行期,尚未运作,估计收益率会比博时现金收益货币基金的收益率稍高些,因为其投资组合久期为3年,比货币基金组合久期要长,但现在债券利率不高,三年期国债利率在2.5%左右(基金可能会投资利率稍高的企债或其它投资),基金还要提取管理费、托管费和销售费,能到2.3%就不错了。

    答:现处于发行期,尚未运作,估计收益率会比博时现金收益货币基金的收益率稍高些,因为其投资组合久期为3年,比货币基金组合久期要长,但现在债券利率不高,三年期国债利率在2.5%左右(基金可能会投资利率稍高的企债或其它投资),基金还要提取管理费、托管费和销售费,能到2.3%就不错了。

    商业 5个回答

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