影子定价法与成本摊余法，是两种基金净值的计算方法。目前中国的货币基金收益计算仍采用成本摊余法。影子定价法，只是一个参考。按现在的要求，如果用两种方法计算的净值出现较大偏离的时候，基金需要发布公告。 要知道二者的区别，就要知道具体的计算方法。
为简便起见，我们假定：1/仍以货币基金为利，但不考虑分红；2/不考虑各种费用问题；3/假定某货币基金全部资金只有1W元，只投资于一只债券，期限1年，到期收益365元。4/一年内不计划其他投资；5/不考虑新的申购与赎回。 按成本摊余法，那么每天收益是1元；半年后的净值为1。
01825，一年后净值为1。0365（货币基金的实际情况是净值每天都为1元，半年后累计红利是182。5元,一年后红利是365元）。 如果债券市场特别稳定，以上的计算虽然是理论的数字，但与实际情况不会有大的出入，假定他半年后卖出债券，实际收益也在183元左右；如果一直不卖，一年后收入365元。
但实际债券市场也是在变化的，假如（实际是近半年就是这种情况）今后市场利率走低，债券市场走强，就会出现偏差。假定半年后如果卖出债券，可以收益275元了（不是183元），那么在卖出之前，按成本摊余法计算的净值（不考虑分红）是1。01825，而用影子定价法的实际净值就应该是1。
0275元，二者就出现了偏差。上述的影子定价法出现正偏差，对基金没有任何的压力，如果有赎回，还会由于兑现浮盈出现净值增高。相反，如果今后债市走低，半年后影子定价法计算的净值变成了1。009，就会出现负偏差，基金就会出现流动性问题。 正是因为上面的原因，证监会为防范货币基金的流动性风险，才会要求他们在出现偏差的时候公告，不即时纠正偏差。
其实纠偏也很简单，只要兑现部分浮盈或浮亏，就可以解决。 。
这应该是指货币基金的资产估值方法。“摊余成本法”是指估值对象按买入成本列示，根据票面利率或高定利率每日提息，并考虑买入溢价或折价在剩余期限内平摊；“影子定价法”就是采用市场利率和交易价格对估值对象重新进行估值。 如果两者差距太大会对持有人造成损失。因为如果债券上市后出现溢价（现在去年发行的债券就出现了溢价），按“影子定价法”算出的净值会高于按“摊余成本法”算出的净值，如果基金按“摊余成本法”计算净值并卖出高收益的债券，会大幅提高当日收益，并折算出较高的七日年化收益率，显然这个年化收益率是虚的，不可能长期维持的。因而，现在要求基金公司同时按照以上两种估值方法进行估值，如果两者偏离度大于0.5%需发布临时公告进行调整，避免货币基金为追求短期份额的扩大而牺牲投资者的长远利益。
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